FTAI Aviation a déclaré son 36ème dividende consécutif en tant que société publique, marquant ainsi le 51ème versement successif depuis la création de la société. Le dividende, fixé à 0,30 $ par action, sera distribué le 21 mai aux actionnaires inscrits à la date du 10 mai.
La société a déclaré un EBITDA ajusté de 164,1 millions de dollars pour le premier trimestre 2024, soit une augmentation modeste par rapport au trimestre précédent et une augmentation significative par rapport à la même période de l'année dernière.
Les segments de la location et des produits aérospatiaux de FTAI Aviation ont contribué de manière significative à cette performance. La société prévoit une croissance substantielle au deuxième trimestre, stimulée par une forte demande d'actifs et le début de la saison estivale dans l'hémisphère nord.
Principaux points à retenir
- FTAI Aviation versera un dividende de 0,30 $ par action le 21 mai, la date d'enregistrement étant le 10 mai.
- L'EBITDA ajusté pour le T1 2024 s'est établi à 164,1 millions de dollars, soit une augmentation de 1 % par rapport au T4 2023 et une hausse de 29 % par rapport au T1 2023.
- Le segment de la location a contribué à hauteur de 104,8 millions de dollars et le segment des produits aérospatiaux à hauteur de 70,3 millions de dollars à l'EBITDA.
- L'EBITDA de location prévu pour l'année est de 425 millions de dollars, et l'EBITDA annuel global de l'aviation devrait s'élever à 725 millions de dollars.
- Un accord de puissance perpétuelle avec LATAM souligne la tendance des compagnies aériennes à confier la maintenance à FTAI Aviation.
- Le programme V2500, bien que plus coûteux que le programme CFM56, présente des économies similaires et une forte demande.
Perspectives de l'entreprise
- FTAI Aviation est confiante dans la réalisation d'une croissance significative au cours du deuxième trimestre 2024.
- L'objectif d'EBITDA de location pour l'année reste à 425 millions de dollars.
- L'EBITDA annuel de l'aviation pour 2024 devrait s'élever à environ 725 millions de dollars.
- La société travaille activement à l'amélioration de ses notes de crédit auprès des agences.
- Des plans de refinancement des titres privilégiés avant les dates de réinitialisation sont en cours.
Faits saillants baissiers
- Le programme V2500 devrait entraîner des coûts plus élevés que le programme CFM56.
- Certains facteurs ont eu un impact négatif sur le segment de la location au premier trimestre, mais une amélioration est attendue pour les trimestres suivants.
Faits saillants positifs
- La forte demande pour les actifs de FTAI Aviation stimule la croissance.
- L'accord de puissance perpétuelle avec LATAM témoigne de la confiance dans les services de maintenance de la société.
- De nouveaux investisseurs ont manifesté leur intérêt pour les actions de FTAI Aviation.
- L'augmentation de la demande de PMA de la part des compagnies aériennes en raison de la nécessité de disposer de chaînes d'approvisionnement fiables.
- Le programme V2500 devrait apporter une marge et une valeur supplémentaires grâce à une forte demande et à des contrats de location à long terme.
Ratés
- Les partenaires du programme V2500 n'ont pas encore été finalisés.
Points forts des questions-réponses
- Joe Adams a évoqué la possibilité d'une augmentation du dividende plus tard dans l'année, en fonction des flux de trésorerie attendus.
- La société continue de se concentrer sur les investissements stratégiques et sur le maintien d'un bilan solide.
- Malgré des ateliers de plus grande taille très occupés, il existe des possibilités d'expansion de la capacité de maintenance.
- Les plans d'expansion en Asie du Sud-Est prévoient l'ajout d'installations de maintenance.
FTAI Aviation (ticker : FTAI) a mis en avant une performance financière cohérente et des initiatives de croissance stratégique lors de son appel à résultats du premier trimestre 2024. L'adhésion de la société au versement de dividendes démontre son engagement envers le rendement pour les actionnaires, tandis que ses segments opérationnels continuent de générer de la rentabilité.
Les perspectives de FTAI Aviation restent positives, avec des attentes d'augmentation de l'EBITDA et des opportunités de croissance sur les marchés de la location et des produits aérospatiaux. L'approche proactive de la société en matière de refinancement et d'amélioration de la cote de crédit reflète une gestion financière stratégique visant à favoriser la stabilité et la croissance à long terme.
Perspectives InvestingPro
Les dividendes réguliers de FTAI Aviation et les résultats prometteurs du premier trimestre 2024 sont complétés par des mesures financières et des perspectives d'analystes encourageantes, selon les données et les conseils d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 7,28 milliards de dollars, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans son modèle d'entreprise et ses perspectives de croissance.
De plus, FTAI affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 49,19% pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, ce qui souligne son efficacité à maintenir la rentabilité au milieu des coûts opérationnels.
Les investisseurs doivent noter que le ratio C/B de la société est actuellement de 34,22, ce qui suggère un multiple de bénéfices plus élevé par rapport à certains pairs du secteur. Cela pourrait indiquer l'optimisme du marché quant au potentiel de bénéfices futurs, soutenu par le fait que 2 analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. FTAI a enregistré une performance significative de 156,78% au cours de l'année écoulée, ce qui témoigne de la solidité des performances du marché et des rendements des investisseurs.
Les conseils d'InvestingPro à prendre en compte pour FTAI Aviation sont les suivants :
1. La société a un score Piotroski parfait de 9, ce qui indique une grande santé financière à travers plusieurs mesures.
2. Les analystes prévoyant une rentabilité cette année, les initiatives stratégiques de la société semblent s'aligner sur les attentes du marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.