Lors de sa récente alerte résultats, GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) (GF) a fait état de résultats financiers robustes pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'exercice 2023, dépassant les attentes malgré un environnement difficile pour l'industrie des semi-conducteurs. L'entreprise a vu son chiffre d'affaires et sa marge brute augmenter et reste optimiste quant aux opportunités de croissance, en particulier dans le secteur automobile. John Hollister a été annoncé comme nouveau directeur financier, succédant à David Reeder. GF prévoit des perspectives prudentes pour 2024, mais s'attend à une croissance séquentielle du chiffre d'affaires au premier trimestre et prévoit de générer un flux de trésorerie disponible deux à trois fois supérieur à celui de 2023.
Principaux enseignements
- GF a déclaré un chiffre d'affaires de 1,854 milliard de dollars au quatrième trimestre, soit une baisse de 12% en glissement annuel, mais a dépassé les attentes avec une marge brute de 29%.
- Le chiffre d'affaires annuel pour 2023 était de 7,4 milliards de dollars, en baisse de 9% en glissement annuel, avec un bénéfice d'exploitation de 383 millions de dollars.
- Le chiffre d'affaires de l'automobile a connu une croissance significative de 177% en glissement annuel, tandis que les segments des appareils mobiles intelligents et de l'IoT ont connu des baisses.
- GF prévoit un chiffre d'affaires pour le T1 2024 compris entre 1,5 milliard et 1,54 milliard de dollars, avec une projection de bénéfice net de 100 millions à 156 millions de dollars.
- La société prévoit 700 millions de dollars en CapEx pour 2024 afin de soutenir l'expansion des capacités et les accords à long terme.
Perspectives de l'entreprise
- GF prévoit une croissance séquentielle du chiffre d'affaires au premier trimestre 2024, avec un optimisme prudent pour le reste de l'année.
- Ils visent à se concentrer sur la génération de flux de trésorerie disponible, prévoyant une augmentation substantielle par rapport à 2023.
- La société voit une croissance potentielle dans les marchés de l'automobile et des appareils mobiles intelligents.
Faits marquants baissiers
- Le quatrième trimestre 2023 a connu une baisse des revenus et des livraisons de plaquettes, avec une baisse de 5% des livraisons de plaquettes et une baisse de 7% de l'ASP par plaquette en glissement annuel.
- Le segment de l'IdO domestique et industriel a connu une baisse significative de 23 % en glissement annuel.
- Les revenus des infrastructures de communication et des centres de données ont également chuté de 63 % en glissement annuel.
Faits marquants haussiers
- Le chiffre d'affaires du secteur automobile a connu une forte tendance à la hausse avec une augmentation de 177 % en glissement annuel.
- Le chiffre d'affaires des PC a augmenté de 127 % en séquentiel, malgré une baisse de 27 % en glissement annuel.
- GF est confiant dans ses offres différenciées et son empreinte mondiale, même si les concurrents augmentent leur capacité.
Ratés
- Le segment des appareils mobiles intelligents a connu une baisse de 7 % en glissement annuel.
- Le chiffre d'affaires de l'infrastructure de communication et du centre de données a diminué de 63 % en glissement annuel.
Points forts des questions-réponses
- La direction s'attend à ce que la réduction des stocks se poursuive au premier trimestre, mais anticipe un retour de la demande à mesure que la consommation se normalise.
- Le PDG de GF a souligné que l'entreprise se concentre sur le fait d'être une entreprise différenciée à source unique et sur l'importance d'une chaîne d'approvisionnement diversifiée.
- L'entreprise a investi dans sa capacité en prévision de la demande et entend être un acteur clé dans le paysage américain de la fabrication de semi-conducteurs.
En résumé, GlobalFoundries a surmonté les turbulences du secteur des semi-conducteurs pour réaliser de solides performances financières. Grâce à des investissements stratégiques et à une concentration sur des domaines de croissance clés, GF se positionne pour une année 2024 plus forte, malgré les défis à venir.
Perspectives InvestingPro
GlobalFoundries (GF) a fait preuve de résilience face à un paysage des semi-conducteurs difficile, comme le reflète son dernier rapport sur les bénéfices. L'accent mis par la société sur le secteur automobile correspond à la croissance significative de son chiffre d'affaires dans ce domaine, malgré des vents contraires plus généraux dans l'industrie. Voici quelques Perspectives InvestingPro qui apportent un éclairage supplémentaire sur la santé financière et la position de GF sur le marché :
Données InvestingPro:
- Capitalisation boursière : 30,24 milliards de dollars, ce qui indique la taille et l'influence considérables de la société au sein de l'industrie des semi-conducteurs.
- Ratio P/E : Le ratio cours/bénéfice s'élève à 29,87, avec un ratio cours/bénéfice ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 27,89. Cela suggère une valorisation relativement élevée, que les investisseurs pourraient justifier par les perspectives de croissance de la société ou sa position sur le marché.
- Croissance des revenus : La société a connu une baisse des revenus de 8,83% au cours des douze derniers mois au T4 2023, ce qui s'aligne sur la baisse en glissement annuel signalée dans l'article.
Conseils d'InvestingPro:
- Les analystes ont révisé leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, ce qui pourrait tempérer les attentes concernant la performance financière à court terme de GF.
- Malgré la baisse prévue du revenu net cette année, les flux de trésorerie de GF sont suffisamment solides pour couvrir les paiements d'intérêts, et ses actifs liquides dépassent les obligations à court terme, ce qui indique une structure financière saine.
Pour ceux qui souhaitent aller plus loin, il existe 9 autres InvestingPro Tips disponibles pour GF, qui peuvent être explorés pour une analyse complète des perspectives de l'entreprise. Pour accéder à ces informations et améliorer votre stratégie d'investissement, visitez https://www.investing.com/pro/GFS et n'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.