Lors d'une récente alerte résultats, The Greenbrier Companies, Inc. (NYSE:GBX) a mis en avant un début d'exercice 2024 solide, affichant plus de 800 M$ de chiffre d'affaires et une marge brute de 15 %. Le fabricant et loueur de wagons a fait état d'un important carnet de commandes et d'un accent stratégique sur l'expansion de son secteur de la location et des services, avec l'intention de doubler les revenus récurrents. La société a également annoncé un dividende trimestriel de 0,30 $ par action, ce qui témoigne de sa confiance dans sa santé financière à long terme et dans sa position sur le marché.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires de Greenbrier pour le premier trimestre de l'exercice 2024 a dépassé 800 millions de dollars, avec une marge brute de 15 %.
- Les nouvelles commandes de wagons s'élèvent à près de 710M$ pour 5 100 unités.
- Le carnet de commandes global s'élève à 29 700 unités, d'une valeur de 3,8 Md$.
- La société vise à doubler les revenus des services de location et de gestion.
- Greenbrier a déclaré un dividende trimestriel de 0,30 $ par action.
- Les prévisions pour l'exercice 2024 tablent sur des revenus compris entre 3,4 et 3,7 milliards de dollars, avec des livraisons d'unités comprises entre 22 500 et 25 000.
- La société prévoit d'économiser 19 à 20 millions de dollars grâce à la vente de Marine et Foundry et des dizaines de millions de dollars grâce aux activités de reconstruction et de remise à neuf.
Perspectives de l'entreprise
- Greenbrier est confiant dans sa stratégie à long terme et s'attend à une demande stable pour les différents types de wagons en Amérique du Nord et en Europe.
- La société confirme ses prévisions de revenus et de livraisons pour 2024, avec des revenus attendus entre 3,4 et 3,7 milliards de dollars.
- Les économies réalisées grâce à la vente de Marine et Foundry et aux activités de reconstruction et de remise à neuf devraient contribuer de manière significative aux revenus futurs.
Faits marquants baissiers
- Aucune commande pluriannuelle ne figure actuellement dans le carnet de commandes, ce qui indique la nécessité d'un engagement continu sur le marché pour obtenir de nouveaux contrats.
- Le marché secondaire des wagons est considéré comme surévalué, ce qui incite l'entreprise à y participer de manière sélective.
Faits marquants
- La plateforme de leasing en Europe est pleinement opérationnelle, soutenant la stratégie d'expansion de l'entreprise.
- La forte activité de commandes après le trimestre et l'augmentation du prix de vente moyen des commandes reflètent une demande saine pour les produits de Greenbrier.
- Le marché de la syndication reste solide et devrait maintenir une activité stable tout au long de l'année.
Manques
- Aucun détail spécifique concernant la capacité ouverte dans les unités commerciales de la société n'a été fourni.
Points forts des questions-réponses
- La société se concentre sur la réduction de la dette avec recours et évalue les options pour le financement futur.
- Les investissements dans la fabrication permettent de réaliser des économies annuelles de 50 à 55 millions de dollars.
- Greenbrier utilise un coût du capital d'environ 9-10% lorsqu'elle évalue les contrats de crédit-bail.
Le premier trimestre de l'exercice 2024 de Greenbrier témoigne d'une solide performance financière et d'une orientation stratégique vers la croissance et l'efficacité. Avec un carnet de commandes substantiel et une voie claire vers l'augmentation des revenus par le biais de la location et des services, la société est bien positionnée pour un succès continu dans l'industrie des wagons de chemin de fer. Malgré l'absence de commandes pluriannuelles et la surévaluation du marché secondaire, le carnet de commandes diversifié de Greenbrier et son approche disciplinée de l'investissement annoncent des perspectives solides. Les investisseurs et les parties prenantes peuvent s'attendre à de nouveaux développements lors de la prochaine assemblée annuelle des actionnaires.
Perspectives InvestingPro
À la lumière du récent appel à résultats et des mises à jour stratégiques de Greenbrier, les données en temps réel et les Conseils InvestingPro peuvent fournir aux investisseurs un contexte supplémentaire sur la performance et les perspectives de la société. Avec une capitalisation boursière de 1,45 milliard de dollars et un ratio cours/valeur comptable de 1,14 au cours des douze derniers mois se terminant au premier trimestre 2024, la société présente une valeur comptable tangible par rapport à sa valeur de marché. Cela pourrait être intéressant pour les investisseurs axés sur la valeur.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que, bien que Greenbrier fonctionne avec une dette importante, la direction a racheté activement des actions, ce qui peut indiquer sa confiance dans la valeur de l'entreprise. En outre, le revenu net de la société devrait augmenter cette année, ce qui correspond à l'accent stratégique mis sur l'expansion des revenus de location et de services.
La croissance du chiffre d'affaires de la société de 24,83% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, ainsi qu'une marge bénéficiaire brute de 12,36%, reflètent la force de ses opérations de fabrication de base, malgré les défis posés par un marché des wagons de chemin de fer concurrentiel. De plus, avec un rendement du dividende de 2,58% et un historique de maintien des paiements de dividendes pendant 11 années consécutives, Greenbrier démontre son engagement à créer de la valeur pour les actionnaires.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.