Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) a fait état d'une augmentation significative de ses revenus lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2024, le président-directeur général Satya Nadella annonçant que les revenus annuels ont dépassé 245 milliards de dollars, marquant une hausse de 15% par rapport à l'année précédente. Les services cloud du géant de la tech ont continué à être un moteur de croissance majeur, les revenus de Microsoft Cloud s'envolant à plus de 135 milliards de dollars, soit une augmentation de 23 %. Alimenté par les avancées en matière d'IA, de sécurité et de jeux, Microsoft prévoit une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires et de son bénéfice d'exploitation pour l'exercice 2025.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires annuel de Microsoft a dépassé 245 milliards de dollars, soit une hausse de 15 % par rapport à l'année précédente.
- Le chiffre d'affaires de Microsoft Cloud a atteint plus de 135 milliards de dollars, soit une augmentation de 23 %.
- L'entreprise prévoit une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires et de son résultat d'exploitation pour l'exercice 2025.
- Les dépenses d'investissement devraient augmenter pour soutenir le développement de l'IA et des produits cloud.
- Les marges d'exploitation devraient diminuer d'environ un point.
Perspectives de l'entreprise
- Microsoft prévoit une croissance continue à deux chiffres de son chiffre d'affaires et de son résultat d'exploitation pour l'exercice 2025.
- Des dépenses d'investissement accrues sont prévues pour soutenir les offres d'IA et de cloud.
- La croissance des dépenses d'exploitation devrait rester à un chiffre.
- L'entreprise prévoit une légère baisse des marges d'exploitation, d'environ un point.
Faits marquants baissiers
- Le chiffre d'affaires de certains segments a diminué de 11 %, conformément aux attentes, en raison de l'accent mis sur les produits haut de gamme à plus forte marge.
- Le chiffre d'affaires du matériel Xbox a baissé de 42 %.
- Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 43 %.
Faits marquants haussiers
- Les réservations commerciales ont dépassé les attentes, ce qui témoigne d'un engagement fort de la part des clients.
- Le chiffre d'affaires des segments Microsoft Cloud, Productivity and Business Processes et Intelligent Cloud a connu une forte croissance.
- LinkedIn et la publicité sur les recherches ont connu des augmentations significatives en termes d'engagement des utilisateurs et de revenus.
Ratés
- Malgré une croissance globale, l'entreprise a enregistré une baisse de ses revenus dans certains domaines, en particulier le matériel Xbox.
Points forts des questions-réponses
- Nadella a évoqué l'expansion de M365 Copilot et de GitHub Copilot, ainsi que la croissance de Dynamics et d'Azure AI.
- La directrice financière Amy Hood a souligné l'accent stratégique mis sur les actifs à long terme tels que les terrains et les centres de données pour les dépenses d'investissement.
- Microsoft s'attaque aux contraintes de capacité d'Azure par le biais de partenariats et s'attend à des défis continus à court terme.
- Dans le domaine des jeux, l'acquisition d'Activision soutient la stratégie de Microsoft visant à fournir du contenu sur toutes les plateformes et à créer une activité d'abonnement.
Microsoft (MSFT) a fait preuve d'une solide performance au quatrième trimestre de l'exercice 2024, l'accent mis sur les technologies du cloud et de l'IA entraînant une croissance significative du chiffre d'affaires. L'engagement de l'entreprise en faveur de la sécurité, comme en témoignent l'initiative Secure Future et le succès de Defender for Cloud, a contribué à l'obtention d'une clientèle substantielle dans le secteur de la sécurité. L'intégration de l'IA dans divers services, tels que GitHub Copilot et Power Platform, reflète l'accent stratégique mis par Microsoft sur l'innovation. Avec l'acquisition d'Activision, Microsoft vise à étendre son contenu et ses services de jeux à un public plus large sur plusieurs plateformes. Malgré quelques baisses de revenus dans des segments spécifiques, la santé financière globale de l'entreprise reste solide et l'on s'attend à une croissance continue au cours de l'année fiscale à venir.
Perspectives InvestingPro
Microsoft Corporation (MSFT) n'a pas seulement publié des chiffres de revenus impressionnants lors de sa dernière alerte résultats, mais présente également une image convaincante lorsqu'on la regarde à travers la lentille des données et des perspectives InvestingPro. Voici quelques indicateurs clés et conseils que les investisseurs devraient prendre en compte :
- Avec une capitalisation boursière de 3,11 billions de dollars, Microsoft est un colosse de l'industrie technologique, reflétant sa vaste échelle et son influence.
- Le ratio cours/bénéfice de la société est actuellement de 35,3, ce qui suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les actions de Microsoft, ce qui peut être attribué à ses performances constantes et à ses perspectives de croissance future.
- La croissance du chiffre d'affaires de Microsoft au cours des douze derniers mois a été de près de 14 %, ce qui indique un modèle commercial solide et en expansion, en particulier dans le domaine de l'informatique en nuage et des technologies d'IA.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Microsoft a l'habitude d'augmenter son dividende, ce qu'elle a fait au cours des 18 dernières années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. En outre, l'action de la société se négocie généralement avec une faible volatilité, ce qui constitue une option d'investissement relativement stable dans un secteur technologique souvent agité.
Pour les investisseurs désireux d'approfondir les performances de Microsoft et les opportunités d'investissement potentielles, InvestingPro propose un éventail de 14 conseils supplémentaires. Ces conseils vont des multiples de valorisation de la société à sa rentabilité et au rendement de ses actifs, tous disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/MSFT. Ces conseils peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées en comprenant plus en détail la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.