Vinci Partners (VINP), société de gestion de premier plan, a enregistré une performance financière stable au deuxième trimestre 2024, avec un bénéfice lié aux honoraires de 61,9 millions de reais (11,6 millions de dollars) et un bénéfice distribuable ajusté de 58,4 millions de reais (10,9 millions de dollars). Malgré un environnement macroéconomique difficile, la société a déclaré un dividende trimestriel de 0,17 $ par action et a souligné des progrès significatifs dans ses stratégies de marché privé, y compris la levée réussie de près de 500 millions de R$ (93,7 millions de dollars) pour son fonds VCP IV et la sécurisation de plus de 1,5 milliard de R$ (281,2 millions de dollars) d'actifs sous gestion pour le Vinci Credit Infra Fund.
Principaux enseignements
- Vinci Partners a déclaré des bénéfices liés aux frais de 61,9 millions de BRL et des bénéfices distribuables ajustés de 58,4 millions de BRL au deuxième trimestre 2024.
- Un dividende trimestriel de 0,17$ par action sera versé le 5 septembre.
- Vinci a levé près de 500 millions de BRL pour son fonds VCP IV et a dépassé 1,5 milliard de BRL d'actifs sous gestion pour le Vinci Credit Infra Fund.
- L'acquisition de MAV Capital a ajouté environ 550 millions de R$ d'actifs sous gestion.
- La fusion avec Compass devrait être finalisée entre la fin du troisième trimestre et le début du quatrième trimestre.
- Vinci développe des stratégies sur le marché privé et travaille sur des initiatives de collecte de fonds pour divers fonds.
Perspectives de l'entreprise
- Vinci Partners prévoit une croissance continue des revenus provenant des marchés privés.
- La société s'attend à une expansion modeste des marges et vise à capitaliser sur les actifs éligibles à la performance accumulés.
- Les bénéfices distribuables ajustés ont diminué, mais la société prévoit des perspectives positives pour les bénéfices liés aux frais et la dynamique de l'entreprise.
Faits marquants baissiers
- Les bénéfices distribuables ajustés pour le T2 2024 ont diminué de 16% par action en glissement annuel.
- La baisse a été attribuée à un revenu financier élevé au cours de l'année précédente et à un impact du taux de change sur la position de la dette nette de Vinci.
- Vinci navigue dans un environnement macroéconomique et de collecte de fonds difficile.
Faits marquants
- Vinci a connu une croissance des revenus liés aux frais, des frais de gestion et des frais de conseil.
- La société a levé environ 10 milliards de R$ sur un objectif de 15 milliards de R$.
- Vinci se concentre sur l'attraction de clients internationaux, avec un succès en Europe et une présence croissante en Asie.
Ratés
- L'impact négatif à court terme de l'entreprise dû à un taux de change défavorable.
- La différence entre le bénéfice d'exploitation dans les états financiers et la présentation en raison d'impacts non monétaires et de dépenses non récurrentes liées aux fusions et acquisitions.
Points forts des questions-réponses
- La direction a discuté des bénéfices potentiels des différents segments, s'attendant à ce que l'amélioration des conditions de marché ait un impact positif sur IP&S et les actions publiques.
- Les commissions de performance brutes accumulées de plus de 350 millions de BRL au deuxième trimestre devraient se matérialiser en 2026.
- Vinci a abordé l'impact du programme de stock-options et des dépenses non récurrentes liées aux fusions et acquisitions sur ses finances.
- La contribution au plan de retraite de 140 millions de R$ est liée au lancement de la compagnie d'assurance, VRS.
Malgré les vents contraires de l'économie actuelle, Vinci Partners reste stratégiquement positionné pour la croissance, en se concentrant sur l'expansion de ses stratégies sur le marché privé et sur l'obtention de nouveaux engagements de capitaux. Son approche proactive de la collecte de fonds et de la gestion d'actifs devrait continuer à favoriser son succès dans le secteur de la gestion d'investissements.
Perspectives InvestingPro
Vinci Partners (VINP) a maintenu une présence stable dans le secteur de la gestion d'investissements, comme en témoignent ses récentes performances financières. Voici quelques perspectives basées sur les dernières données d'InvestingPro qui pourraient intéresser les investisseurs :
InvestingPro Data :
- La société a une capitalisation boursière de 550,02 millions de dollars, ce qui reflète sa position sur le marché.
- Vinci Partners se négocie à un ratio C/B de 19,09, ce qui suggère que les investisseurs paient 19,09 dollars pour chaque dollar de bénéfices, un chiffre qui devient encore plus intrigant si l'on considère que le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 est de 21,57.
- L'entreprise a enregistré une solide croissance de ses revenus de 10,78 % au cours des douze derniers mois (T1 2024), ce qui indique une trajectoire ascendante de ses performances financières.
Conseils d'InvestingPro :
- Vinci Partners a été proactif dans sa stratégie de retour de capital, la direction rachetant agressivement des actions. Cela pourrait être un signe de confiance dans la valorisation et les perspectives de la société.
- La société verse un dividende important aux actionnaires, avec un rendement de 6,7 % selon les dernières données, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète, Perspectives InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur Vinci Partners, offrant un aperçu plus approfondi de la performance de la société et de ses perspectives d'avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.