MACOM Technology Solutions Holdings Inc. (MTSI) a déclaré un chiffre d'affaires de 157 millions de dollars pour le premier trimestre fiscal 2024, marquant une augmentation séquentielle de 4,5%. Le bénéfice ajusté par action (BPA) s'est élevé à 0,58 $ par action diluée, avec un flux de trésorerie d'exploitation d'environ 33 millions de dollars.
La croissance du chiffre d'affaires de la société comprend une contribution de 6 millions de dollars provenant de l'acquisition récente de l'activité RF de Wolfspeed. Malgré la stagnation de son activité principale, MACOM prévoit que son chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre fiscal se situera entre 178 et 184 millions de dollars.
Le marché de l'industrie et de la défense a connu un léger déclin, tandis que le marché des centres de données a fait un bond de 22 %. Le PDG de MACOM, Steve Daly, a évoqué les projets d'expansion de la présence de l'entreprise sur le marché, en particulier dans le secteur des télécommunications, et s'est montré optimiste quant à la croissance future.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires de MACOM pour le premier trimestre 2024 a atteint 157 millions de dollars, avec une croissance séquentielle de 4,5%, y compris les contributions de l'acquisition de l'entreprise Wolfspeed RF.
- Le marché de l'industrie et de la défense a connu une baisse séquentielle de 3%, tandis que le marché des centres de données a augmenté de 22%.
- La marge brute ajustée était de 93,1 millions de dollars, soit 59,2 % du chiffre d'affaires.
- Pour le deuxième trimestre, MACOM prévoit un chiffre d'affaires compris entre 178 et 184 millions de dollars, avec une marge brute ajustée de 56 à 58 %.
- La société prévoit de présenter ses capacités lors de la prochaine conférence sur la fibre optique en mars.
Perspectives de l'entreprise
- MACOM prévoit une augmentation des revenus dans les segments de l'industrie et de la défense (I&D) et des télécommunications pour le deuxième trimestre, tout en s'attendant à une baisse des revenus dans le secteur des centres de données.
- La société se concentre sur l'efficacité opérationnelle et la génération de trésorerie pour l'année fiscale 2024.
Faits marquants baissiers
- Le marché de l'industrie et de la défense est actuellement faible, avec une légère baisse séquentielle.
- Le chiffre d'affaires des centres de données devrait chuter de 15 %.
- Le ratio book-to-bill était de 0,9 au cours du trimestre de décembre, ce qui suggère un ralentissement de la demande dans le secteur des télécommunications et des centres de données.
Faits marquants
- MACOM voit des opportunités de croissance dans tous les marchés finaux, avec un accent particulier sur l'expansion du secteur industriel et de la défense.
- La société est optimiste quant à son portefeuille de technologies et aux engagements pris avec ses clients sur le marché des télécommunications.
- La récente acquisition de l'activité RF de Wolfspeed devrait contribuer aux bénéfices du deuxième trimestre et améliorer les offres de produits GaN de MACOM.
Ratés
- L'acquisition de l'activité RF de Wolfspeed a connu une baisse de son taux d'exécution depuis l'annonce, avec un besoin d'amélioration de la rentabilité.
- L'activité principale de MACOM est restée stable, ce qui nécessite un effort stratégique pour stimuler la croissance.
Points forts des questions-réponses
- M. Daly s'attend à ce que l'activité Wolfspeed génère environ 20 millions de dollars au cours des 12 prochains mois, avec des chiffres en hausse les années suivantes.
- MACOM prévoit d'améliorer les performances de Wolfspeed en se concentrant sur les marges et en visant le développement de produits à plus forte valeur ajoutée.
- L'entreprise ne se préoccupe pas des problèmes de capacité et fait appel à des fonderies tierces pour gérer efficacement les risques liés aux stocks.
Lors de l'alerte résultats, MACOM a exposé ses plans stratégiques pour le portefeuille Wolfspeed récemment acquis, visant à augmenter la part de marché et à améliorer la rentabilité. L'entreprise reste confiante dans la croissance de ses activités dans les centres de données et prévoit d'introduire de nouveaux produits qui prennent en charge la connectivité à haut volume de 200 gigabits. Ce segment n'étant pas soumis à une saisonnalité particulière, MACOM se concentre sur les déploiements et les activités liées aux programmes. La société devrait continuer à tirer parti de ses relations étroites avec des fonderies tierces pour répondre à la demande des clients sans problèmes de capacité ou d'inventaire. À l'avenir, MACOM est prête à capitaliser sur les opportunités du marché des télécommunications, en particulier avec la demande croissante de la technologie GaN dans l'infrastructure 5G, tout en répondant aux besoins des systèmes avioniques et de défense avec ses produits LDMOS.
Perspectives InvestingPro
MACOM Technology Solutions Holdings Inc. (MTSI) a fait preuve de résilience dans ses récentes performances financières, avec une augmentation des revenus au cours du premier trimestre fiscal 2024. Pour mieux comprendre la position de la société sur le marché et son potentiel futur, plongeons dans quelques métriques et perspectives clés d'InvestingPro.
Les données d'InvestingPro révèlent une capitalisation boursière notable de 6,06 milliards USD, reflétant une taille substantielle au sein du secteur. Le ratio C/B de la société, qui mesure le prix actuel de l'action par rapport à ses bénéfices par action, atteint un sommet de 65,22, qui passe à 73,51 lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024. Cela suggère que les investisseurs peuvent s'attendre à une croissance des bénéfices plus élevée à l'avenir par rapport à l'ensemble du marché. En outre, la marge bénéficiaire brute pour la même période est de 58,0%, ce qui indique une gestion efficace et un fort avantage concurrentiel dans ses opérations.
Deux conseils d'InvestingPro se distinguent pour MACOM : les actifs liquides de la société dépassent les obligations à court terme, ce qui lui confère une stabilité et une flexibilité financières. De plus, MACOM opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui souligne sa gestion financière prudente. Ces facteurs sont particulièrement pertinents pour les investisseurs qui considèrent les perspectives de croissance et la santé financière de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.