NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT) a signalé un revirement significatif dans ses résultats du premier trimestre 2024, avec un bénéfice net de 26,3 millions de dollars par rapport à une perte nette l'année précédente. La société a également annoncé l'achèvement de la modernisation des propriétés et un programme de rachat d'actions, ainsi que le maintien de ses prévisions pour 2024.
Principaux enseignements
- NXRT a déclaré un bénéfice net de 26,3 millions de dollars pour le T1 2024, une augmentation substantielle par rapport à une perte nette de 4 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.
- La société a constaté une légère baisse des loyers des magasins comparables, mais une augmentation de l'occupation.
- Un dividende de 0,46 $ par action a été versé et la société a vendu Old Farm pour 103 millions de dollars.
- NXRT a lancé un programme de rachat d'actions à hauteur de 25 millions de dollars et estime que sa valeur liquidative par action se situera entre 45,91 et 58,97 dollars.
- La société a réaffirmé ses prévisions pour l'ensemble de l'année et se concentre sur les rachats d'actions en raison de l'écart de valorisation entre les marchés publics et privés.
Perspectives de l'entreprise
- NXRT s'attend à une croissance modeste au cours du second semestre de l'année en raison du ralentissement de la croissance de l'offre.
- Le portefeuille Sunbelt de la société bénéficie de l'immigration et des tendances démographiques.
- NXRT a réaffirmé ses prévisions pour 2024, y compris le FFO de base par action diluée et le revenu locatif des magasins comparables.
Faits saillants baissiers
- Les loyers des magasins comparables ont diminué de 0,4%.
- Le volume de transactions sur le marché est à son plus bas niveau de la dernière décennie.
Faits saillants positifs
- Le taux d'occupation des magasins comparables a augmenté pour atteindre 94,7 %.
- La société a obtenu une prime de loyer mensuelle moyenne de 240 $ grâce aux améliorations apportées à la propriété.
- Les investisseurs privés ont été actifs, avec plus de 15 milliards de dollars investis récemment sur le marché du logement.
Manquements
- Aucun manquement significatif n'a été signalé lors de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- La direction a discuté de l'utilisation des concessions, des opportunités d'amélioration et des orientations au cours de la séance de questions et réponses.
- Le poste des intérêts a diminué en raison de l'évaluation du marché des ajustements de swaps sans effet sur la trésorerie.
- Les swaps de NXRT doivent expirer en 2026, ce qui pourrait améliorer le coût du capital ou augmenter la valeur de la société.
Lors de l'appel à résultats, NXRT a souligné son positionnement stratégique et l'attractivité de son portefeuille, qui devrait soutenir la croissance malgré une diminution du volume de transactions sur le marché. L'accent mis par la société sur la maximisation du revenu net d'exploitation (NOI) grâce au contrôle de l'occupation et des dépenses, ainsi que son programme de rachat d'actions, reflètent une stratégie visant à tirer parti de la dynamique actuelle du marché. Avec 36 millions de dollars de liquidités provenant de ventes récentes, NXRT est bien placée pour exécuter son programme de rachat ou réduire sa dette. La société continuera à surveiller le marché des ventes d'investissement pour y déceler des opportunités, tout en équilibrant ses objectifs opérationnels et l'amélioration de la valeur pour les actionnaires.
Perspectives InvestingPro
NexPoint Residential Trust, Inc. (NXRT) a fait preuve de résilience face aux fluctuations du marché, comme en témoignent ses récents bénéfices du premier trimestre. La société a non seulement réussi à renouer avec la rentabilité, mais elle continue également à récompenser ses actionnaires en leur versant des dividendes réguliers.
InvestingPro Data indique que NXRT a une capitalisation boursière de 886,82 millions de dollars et un ratio C/B de 19,73, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans le potentiel bénéficiaire de la société. Malgré un environnement difficile, NXRT a maintenu une solide marge bénéficiaire brute de 60,25% au cours des douze derniers mois au T1 2023. Cette stabilité financière est encore soulignée par la croissance du chiffre d'affaires de la société de 5,22% au cours de la même période.
Deux conseils d'InvestingPro sont particulièrement pertinents pour la position actuelle de NXRT. Tout d'abord, la société a augmenté son dividende pendant 9 années consécutives, ce qui est un signal fort de l'engagement de NXRT en faveur du rendement pour les actionnaires. Deuxièmement, les liquidités de NXRT dépassent ses obligations à court terme, ce qui indique une position de liquidité saine qui peut soutenir les opérations en cours et les initiatives stratégiques, telles que le programme de rachat d'actions mentionné dans l'article.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.