Nickel Industries a annoncé une amélioration significative de ses performances financières, avec un EBITDA record de 403 millions de dollars, soit une augmentation de 19 % par rapport à l'année précédente. La société a également fait état d'une augmentation substantielle de sa marge brute, de son bénéfice d'exploitation et de son bénéfice après impôts.
Avec une augmentation de 87 % de la production de nickel, Nickel Industries a vu sa rentabilité s'accroître non seulement dans son EBITDA RKEF, mais aussi dans ses chiffres de nickel attribuables. La mine de Hengjaya a atteint une production et un EBITDA records, soutenus par l'achèvement d'une nouvelle route de transport et l'obtention, pour la deuxième année consécutive, de la note Green PROPER pour le respect de l'environnement.
Nickel Industries a déclaré un dividende final de 0,025 AUD par action et a annoncé un programme de rachat d'actions sur le marché d'une valeur maximale de 100 millions de dollars. La société est prête à opérer un virage stratégique dans le domaine du nickel de classe 1, avec le projet Excelsior Nickel entièrement financé, soutenu par une garantie de construction et une exonération fiscale de 15 ans de la part du gouvernement indonésien.
L'engagement de la société en faveur des initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) a également été souligné, notamment sa participation au sommet sur le climat COP28 et la fixation d'objectifs de réduction des émissions de carbone.
Principaux enseignements
- EBITDA record de 403 millions de dollars, en hausse de 19 % par rapport à l'année précédente.
- Augmentation significative de la marge brute, du bénéfice d'exploitation et du bénéfice après impôts.
- La production de nickel a fait un bond de 87 %, avec une rentabilité record de l'EBITDA de RKEF et du nickel attribuable.
- La mine de Hengjaya a enregistré une production et un EBITDA records, et a reçu la notation Green PROPER.
- Déclaration d'un dividende final de 0,025 AUD par action et d'un programme de rachat d'actions de 100 millions de dollars.
- Transition vers l'espace nickel de classe 1 avec le projet Excelsior Nickel entièrement financé.
- Les initiatives ESG comprennent un contrat de location pour un projet solaire et la participation à la COP28.
Perspectives de l'entreprise
- Financement complet pour la transition vers le nickel de classe 1 à marge plus élevée et à plus faible teneur en carbone.
- Recherche d'un investisseur stratégique et d'un fournisseur pour le projet ENC HPAL.
- Rachat d'actions envisagé sous réserve de l'approbation du gouvernement.
- Forte demande prévue pour les produits en dehors de la Chine.
- Le nickel de classe 1 issu du projet HPAL devrait être moins cher et moins émetteur de carbone que la matte de nickel issue des RKEF.
- Analyse des options de remboursement des obligations garanties de premier rang.
- Confiance dans la solidité du bilan et de la trésorerie.
- Le processus de vente du projet ENC devrait se poursuivre tout au long de l'année.
Faits marquants baissiers
- Baisse des prix du nickel, bien que l'EBITDA ait augmenté dans toutes les opérations.
- La prime verte pour les unités de nickel à faible intensité de carbone a été accueillie favorablement mais n'est pas attendue en raison de l'attention portée aux coûts par les fabricants de véhicules électriques et de batteries.
Faits marquants positifs
- EBITDA record par trimestre malgré la chute des prix du nickel au LME.
- Prêt bancaire syndiqué améliorant l'accès au capital.
- Pas d'indications sur la marge par tonne, mais un EBITDA record par trimestre.
Points faibles
- Les détails spécifiques sur les engagements bancaires n'ont pas été divulgués, bien qu'ils soient décrits comme standard.
Points forts des questions-réponses
- Échéance de 245 millions de dollars en avril, avec des options allant de la trésorerie au refinancement des obligations.
- Le processus de vente d'une participation de 20 % se déroulera au cours de l'année, mais l'entreprise s'engage à détenir une participation de 55 % quoi qu'il arrive.
- Approbation demandée pour l'augmentation des quotas miniers et plans pour un pipeline dédié avec des dépenses d'investissement modestes.
- Comptabilisation des revenus provenant d'une participation de 10 % dans une autre société.
- Mise en garde contre une analyse transparente en raison du traitement comptable des capitaux propres et de la durée limitée de l'exploitation.
- On s'attend à des résultats solides en 2024, la société devenant un important producteur de nickel de classe 1.
Nickel Industries (ticker non communiqué) évolue sur un marché dynamique grâce à des investissements stratégiques et à un objectif clair de croissance durable. Grâce à sa bonne santé financière et à ses initiatives stratégiques, la société se prépare à une année chargée, en particulier dans le secteur du nickel de classe 1.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.