Onto Innovation (ticker : ONTO) a publié de solides résultats financiers pour le premier trimestre, avec des revenus atteignant la limite supérieure de leurs prévisions et marquant une augmentation de 15 % en glissement annuel. La société est optimiste quant à l'avenir, prévoyant une augmentation des marges brutes et une croissance du chiffre d'affaires grâce à une forte demande dans divers secteurs, notamment les dispositifs de calcul de l'IA et les disques durs à semi-conducteurs d'entreprise. Le PDG d'Onto Innovation, Michael Plisinski, a partagé des idées sur le positionnement stratégique et la santé financière de l'entreprise lors de l'alerte résultats.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires d'Onto Innovation au premier trimestre a été supérieur aux prévisions, avec une augmentation de 15 % d'une année sur l'autre.
- Les marges brutes devraient s'améliorer pour atteindre 52-54% au 2ème trimestre.
- La société prévoit que le chiffre d'affaires du deuxième trimestre se situera entre 230 et 240 millions de dollars.
- Un chiffre d'affaires record a été réalisé dans le domaine de l'emballage spécialisé et avancé, avec une augmentation de 30 % du chiffre d'affaires du système Dragonfly.
- Onto Innovation prévoit d'expédier son premier système de jet step pour la lithographie sur panneaux de verre.
- La société a constaté une adoption continue de sa technologie, en particulier dans le domaine de la technologie gate-all-around, et s'attend à des gains supplémentaires à un chiffre au cours du second semestre de l'année.
Perspectives de l'entreprise
- Onto Innovation prévoit une augmentation des marges brutes au cours du prochain trimestre et une nouvelle amélioration au cours du second semestre de l'année.
- La société prévoit une forte demande pour les dispositifs de calcul de l'IA et les disques durs à semi-conducteurs d'entreprise pour stimuler la croissance du chiffre d'affaires.
- Onto Innovation prévoit que le chiffre d'affaires du deuxième trimestre se situera entre 230 et 240 millions de dollars, et que les marges brutes s'amélioreront pour atteindre 52-54%.
- Les dirigeants ont discuté de nouvelles opportunités liées à la technologie des tranches minces et à la personnalisation des produits, qui devraient être expédiées au 2ème trimestre.
- La nouvelle technologie de capteurs de la société suscite un vif intérêt de la part des clients, en particulier dans le secteur automobile.
- La société s'attend à des gains supplémentaires à un chiffre au cours du second semestre de l'année, allant de 3 % à 7 %.
Faits marquants baissiers
- Le chiffre d'affaires des fabricants d'appareils électriques a diminué au premier trimestre, mais devrait augmenter au deuxième trimestre.
- Il existe une inquiétude potentielle concernant une bulle sur le marché de la mémoire à large bande (HBM) en raison de l'augmentation de la capacité de plusieurs acteurs.
Faits marquants de la hausse
- Le chiffre d'affaires des nœuds avancés a progressé de manière incrémentielle, avec une croissance à la fois dans le domaine de la logique et de la NAND.
- Onto Innovation a enregistré des commandes pour les films Atlas OCD et Iris Planer, ce qui témoigne d'une position solide sur le marché.
- L'adoption d'outils de lithographie pour l'emballage avancé s'est poursuivie, en particulier pour les applications de calcul à haute performance.
- L'entreprise a gagné de nouveaux clients et élargi ses partenariats avec des clients existants.
Manquements
- L'entreprise a prévenu qu'il pourrait y avoir une baisse de la demande au cours du second semestre, mais que cela pourrait changer en fonction des commandes des clients.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Michael Plisinski a parlé de la visibilité de l'entreprise pour le second semestre de l'année, avec des attentes de croissance séquentielle chaque trimestre pour les nœuds avancés.
- M. Plisinski s'est dit préoccupé par la surcapacité du marché HBM et par la possibilité d'une bulle.
- Il prévoit que la technologie gate-all-around représentera une part plus importante du chiffre d'affaires ou du carnet de commandes de la société l'année prochaine.
- L'amélioration des marges est attribuée à de nouveaux outils avec des profils de marges plus élevés et à des initiatives de chaîne d'approvisionnement.
- L'entreprise participera à de prochaines conférences d'investisseurs et la retransmission de l'appel sera disponible sur le site web de l'entreprise.
En conclusion, l'alerte résultats du premier trimestre d'Onto Innovation a permis de dresser le portrait d'une société à la pointe de l'innovation technologique, dont les investissements stratégiques et le positionnement sur le marché sont propices à la croissance. Malgré les risques potentiels du marché, la société reste confiante dans sa capacité à naviguer dans le paysage dynamique des semi-conducteurs et à apporter de la valeur à ses parties prenantes.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières d'Onto Innovation ont été louables, la société ayant atteint les niveaux supérieurs de ses prévisions de revenus et prévoyant des perspectives optimistes pour les trimestres à venir. Les initiatives stratégiques de la société semblent porter leurs fruits, comme en témoignent ses indicateurs financiers et sa valorisation boursière.
Du point de vue d'InvestingPro Data, Onto Innovation peut se targuer d'une solide capitalisation boursière de 10,25 milliards USD, ce qui témoigne d'une forte présence sur le marché. Cependant, le ratio C/B est assez élevé (85,07), ce qui suggère que la société se négocie à un prix supérieur à celui des bénéfices. Cela est confirmé par un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, qui s'élève à 84,59. Le ratio Cours / Livre pour la même période est de 5,9, ce qui pourrait signifier que le marché évalue favorablement les actifs nets de la société, mais aussi que les investisseurs sont prêts à payer plus pour chaque dollar d'actifs nets.
Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois, au quatrième trimestre 2023, était de 815,87 millions USD, bien qu'il ait connu une baisse de 18,83 % d'une année sur l'autre. Cette baisse de la croissance du chiffre d'affaires pourrait faire sourciller, compte tenu des multiples de valorisation élevés de la société. Malgré cela, la marge bénéficiaire brute reste solide à 51,51 %, ce qui correspond aux projections de la société concernant l'amélioration des marges brutes au cours des prochains trimestres.
Les conseils d'InvestingPro mettent en évidence un mélange de forces et de préoccupations pour Onto Innovation. La société détient plus de liquidités que de dettes, ce qui est un signe rassurant de stabilité financière. En outre, les actifs liquides dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une bonne santé financière à court terme. Onto Innovation est également louée pour son rendement élevé au cours de l'année écoulée, avec un rendement total du cours sur un an de 135,77 %. Toutefois, le fait que trois analystes aient revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir et que la société se négocie à des multiples de valorisation élevés pour les bénéfices, l'EBIT, l'EBITDA et le chiffre d'affaires suscite des inquiétudes.
Les lecteurs désireux d'approfondir l'analyse financière d'Onto Innovation peuvent consulter d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/ONTO. Ces conseils peuvent apporter une compréhension plus nuancée de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Pour accéder à ces conseils, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+. Il y a 17 conseils supplémentaires listés sur InvestingPro qui pourraient éclairer davantage les décisions d'investissement concernant Onto Innovation.
En résumé, si la performance du marché et le positionnement stratégique d'Onto Innovation indiquent qu'il s'agit d'une société solide et innovante, les investisseurs pourraient vouloir prendre en compte les multiples de valorisation élevés et les récentes baisses de revenus à côté des points forts de la société lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.