Orrön Energy, la société d'énergie renouvelable spécialisée dans l'éolien, le solaire et les batteries, a enregistré sa production la plus élevée au premier trimestre 2024, avec 274 gigawattheures à un prix moyen de 49 € par mégawattheure, ce qui a conduit à un EBITDA de 6 millions d'euros. La société, qui se concentre sur les actifs nordiques, a vendu son actif hydroélectrique non essentiel en Norvège pour 53 millions d'euros, augmentant ainsi sa marge de liquidité à plus de 130 millions d'euros. Avec un pipeline de 40 gigawatts à terre, Orrön Energy se prépare à une croissance substantielle et a réitéré son engagement envers les actifs générateurs de trésorerie et le développement de nouveaux projets.
Principaux enseignements
- Orrön Energy a atteint une production record de 274 gigawattheures au premier trimestre 2024.
- La société a vendu l'actif hydroélectrique Leikanger pour 53 millions d'euros, améliorant ainsi son bilan.
- La marge de manœuvre en matière de liquidités dépasse désormais 130 millions d'euros, ce qui permet de soutenir les futures opportunités de croissance.
- Des accords fonciers pour des projets solaires et de batteries en Allemagne et des accords exclusifs au Royaume-Uni ont été conclus.
- Orrön Energy maintient sa stratégie d'entreprise axée sur la génération de liquidités et le développement de nouveaux projets.
- La société prévoit une production de 60 % au quatrième et au premier trimestre, les 40 % restants étant prévus pour les mois d'été.
Perspectives de l'entreprise
- Les prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année se situent entre 30 et 70 millions d'euros.
- Le seuil de rentabilité de l'EBITDA devrait se situer à 24 € par mégawattheure.
- Le portefeuille a une durée de vie technique supérieure à 20 ans, hors frais juridiques.
- Orrön Energy vise des projets nouveaux au Royaume-Uni, en Allemagne et en France.
- Des rachats d'actions sont envisagés pour corriger la sous-évaluation du prix de l'action.
Faits marquants baissiers
- Une décote de 25 % du prix de la capture a été enregistrée au premier trimestre, les prévisions à long terme étant d'environ 20 %.
- L'affaire du Soudan est en cours et le verdict est attendu pour l'été 2026.
Faits marquants à la hausse
- La vente de l'actif Leikanger et la forte production de la société au premier trimestre ont permis à Orrön Energy de se positionner en vue d'une rentabilité future.
- L'accent mis par la société sur la croissance relutive et la rentabilité par rapport à l'échelle.
- Les prévisions de prix de l'électricité à long terme ont augmenté, ce qui favorise la valorisation de l'entreprise.
Ratés
- Les actions de la société sont actuellement sous-évaluées sur le marché.
- La volatilité à court terme est reconnue, mais l'accent reste mis sur la valeur à long terme.
Points forts des questions-réponses
- Orrön Energy ne prévoit pas d'autres ventes d'actifs comme Leikanger, préférant les fusions-acquisitions et les investissements dans son propre portefeuille.
- La société envisage de donner un mandat pour racheter 10 % de ses actions lors de la prochaine assemblée générale annuelle.
- Le bénéfice de la vente de Leikanger sera reflété dans les résultats financiers du deuxième trimestre, qui seront publiés en août.
Orrön Energy (ticker non communiqué) a réalisé d'excellentes performances au cours du premier trimestre 2024, ouvrant la voie à une croissance et une rentabilité solides. La vente stratégique de l'actif Leikanger et la production record d'électricité soulignent l'engagement de la société en faveur d'une stratégie d'entreprise ciblée et de l'efficacité opérationnelle. Avec des liquidités importantes et une réserve substantielle d'opportunités, Orrön Energy est bien positionnée pour tirer parti de la croissance du marché des énergies renouvelables. Malgré les défis posés par la sous-évaluation des actions et les procédures judiciaires, les perspectives à long terme de l'entreprise restent positives, soutenues par une augmentation des prévisions de prix de l'électricité à long terme et par un portefeuille dont la durée de vie technique restante est supérieure à deux décennies.
Perspectives InvestingPro
Les mouvements stratégiques d'Orrön Energy et sa production record au premier trimestre 2024 ont donné un ton positif à ses perspectives financières. À la lumière des récents développements, il est intéressant d'examiner les données comparables et les tendances des entreprises du même secteur. Un pair notable, London Finance & Investment Group PLC (LNDNF), offre une perspective contrastée avec ses récentes mesures de performance et les commentaires des analystes.
Les données InvestingPro pour LNDNF montrent une capitalisation boursière de 213,2 millions de dollars, ce qui reflète la taille et l'échelle d'investissement de la société. Malgré un ratio cours/bénéfice (P/E) difficile de -24,75, le ratio cours/valeur comptable de la société est faible (0,55), ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à sa base d'actifs. Cela correspond à l'un des conseils d'InvestingPro, qui souligne que LNDNF se négocie à un faible multiple cours/comptabilité. En outre, la croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois a été impressionnante (105,8 %), ce qui témoigne d'une forte dynamique des ventes.
Les conseils d'InvestingPro révèlent également que LNDNF devrait connaître une croissance de ses ventes au cours de l'année en cours, ce qui pourrait être le signe d'une dynamique de marché positive susceptible d'affecter également des entreprises comme Orrön Energy qui opèrent dans le secteur des énergies renouvelables. Cependant, il est important de noter que le cours de l'action LNDNF a été assez volatil, ce qui pourrait être un facteur à prendre en compte pour les investisseurs qui s'intéressent à la stabilité du marché dans son ensemble.
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Les décisions stratégiques et la performance du marché d'Orrön Energy et de ses pairs sont essentielles pour les investisseurs. Le secteur des énergies renouvelables se développant rapidement, il est plus important que jamais de rester informé grâce à des données en temps réel et à des analyses d'experts.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.