Power Corporation (POW) a conclu son quatrième trimestre 2023 avec une solide performance financière, comme l'a révélé le président et chef de la direction Jeffrey Orr lors de la conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre 2023. La société a été témoin de développements stratégiques importants, notamment une augmentation du dividende de 7,1 % et la plus grande année de rachat d'actions de son histoire. Le bénéfice net ajusté des activités poursuivies s'est établi à 579 millions de dollars, avec une valeur liquidative ajustée par action de 53,53 $.
Empower, l'unité américaine de retraite et de patrimoine de la Great-West, a dépassé le milliard de dollars de bénéfice de base pour l'exercice. Power Corporation a également réalisé des transactions importantes, comme l'acquisition de la position Rockefeller par IGM et la vente de Putnam à Franklin. Sagard Holdings, une filiale, a élargi son champ d'action grâce à des acquisitions dans le domaine des fonds de fonds, des fonds secondaires et des co-investissements, ainsi que sur le marché du crédit.
Principaux points à retenir
- Power Corporation a annoncé une augmentation de 7,1 % de son dividende et la plus importante année de rachats d'actions.
- Le bénéfice net ajusté des activités poursuivies s'est élevé à 579 millions de dollars, la valeur de l'actif net ajusté par action s'établissant à 53,53 $.
- Empower, qui fait partie des activités américaines de la Great-West, a dépassé le milliard de dollars de bénéfices de base en 2023.
- IGM a acquis la position de Rockefeller et a vendu Putnam à Franklin, tandis que Sagard Holdings a réalisé d'importantes acquisitions pour améliorer ses perspectives de croissance.
- Power Corporation se concentre sur le maintien d'une solide cote de crédit et planifie des rachats futurs en recourant à diverses stratégies financières.
Perspectives de l'entreprise
- Power Corporation s'est repositionnée avec une structure plus simple et une orientation stratégique vers la gestion de patrimoine et d'actifs.
- La société s'est engagée à maintenir une solide cote de crédit et à créer de la valeur pour les actionnaires au moyen d'opérations stratégiques et de rachats d'actions.
Faits marquants baissiers
- L'environnement de marché reste difficile, l'inflation et les taux d'intérêt élevés ayant un impact sur les canaux de gestion de patrimoine et les produits de gestion d'actifs.
- Il y a un impact négatif potentiel de 48 millions de dollars qui pourrait nécessiter des ajustements financiers futurs.
Faits saillants positifs
- La Great-West, en particulier Empower, a enregistré une forte croissance et des gains de parts de marché aux États-Unis.
- IGM et Sagard Holdings ont procédé à des acquisitions stratégiques pour renforcer leur position sur le marché et leur potentiel de croissance.
- La stratégie de Power Corporation consistant à vendre des positions secondaires a permis une réaffectation importante du capital vers les rachats d'actions, ce qui a amélioré la valeur liquidative et les bénéfices.
Manquements
- Les détails spécifiques concernant les prix d'achat des acquisitions de Sagard n'ont pas été divulgués, mais ils sont considérés comme non significatifs pour Power Corporation.
- L'environnement de marché difficile et les facteurs macroéconomiques continuent de poser des risques pour les canaux de gestion d'actifs et de patrimoine.
Faits saillants de la séance de questions et réponses
- La séance de questions et réponses a porté sur la stratégie de la société en matière de rachats, l'utilisation du fonds de capital de démarrage de 2,5 milliards de dollars et l'incidence de la vente d'entreprises autonomes sur le bénéfice d'exploitation par action (BPA).
- Le chef de la direction a confirmé que les liquidités utilisées pour les acquisitions de Sagard ne proviennent pas des 0,9 milliard de dollars détenus par Power Corporation et que la société évalue diverses stratégies financières en vue de futurs rachats.
Power Corporation a bien clôturé l'année 2023 en mettant l'accent sur la croissance stratégique et le rendement pour les actionnaires. Malgré les conditions de marché difficiles, le portefeuille diversifié et les acquisitions stratégiques de la société ont contribué à sa solide performance financière. L'approche proactive de la société en matière de gestion du capital et de transactions stratégiques la place en bonne position pour continuer à réussir dans l'avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.