SkyWater Technology (ticker : SKYT), une société de fabrication de semi-conducteurs, a annoncé un chiffre d'affaires record de 79 millions de dollars au quatrième trimestre, soit une augmentation de 11 % par rapport au trimestre précédent et de 22 % par rapport à la même période de l'année dernière.
L'activité de développement de services technologiques avancés (ATS) de la société a été le principal moteur de la croissance, contribuant à son sixième trimestre consécutif de recettes record. Malgré ce succès, le chiffre d'affaires de l'activité Wafer Services a baissé de 17 % en raison d'une demande plus faible dans le secteur industriel.
À l'avenir, SkyWater prévoit une rentabilité au second semestre 2024, propulsée par la croissance des revenus de développement ATS et des dépenses d'investissement financées par les clients (CapEx).
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires du 4ème trimestre a atteint le niveau record de 79 millions de dollars, soit une augmentation de 11 % par rapport au 3ème trimestre.
- L'activité de développement d'ATS continue de croître, entraînant six trimestres consécutifs de revenus records.
- Les revenus de Wafer Services ont chuté de 17% en raison de la baisse de la demande industrielle.
- Les revenus de l'année 2023 ont augmenté de 35 %, dépassant les objectifs à long terme.
- La société s'attend à ce que l'activité ATS soit le principal moteur de croissance, en se concentrant sur les secteurs de l'aérospatiale, de la défense et de la santé biologique.
- SkyWater vise la rentabilité au deuxième semestre 2024, avec un objectif de BPA non GAAP.
- Le chiffre d'affaires de Wafer Services devrait diminuer de 50 à 60 % en 2024.
- Les investissements CapEx des clients en 2025 et 2026 devraient dépasser les niveaux de 2024.
- La société réoriente les ressources des programmes hérités moins rentables vers le développement d'ATS plus rentable.
Perspectives de l'entreprise
- SkyWater prévoit une forte croissance dans le développement d'ATS, en particulier dans les programmes de l'aérospatiale et de la défense.
- La société investit dans les diagnostics médicaux avancés et le séquençage pour stimuler la croissance dans la catégorie de la santé biologique.
- SkyWater transforme ses opérations avec un financement du ministère de la Défense pour son installation en Floride et une demande CHIPS pour son installation dans le Minnesota.
- Le chiffre d'affaires de l'année 2024 devrait augmenter, la croissance du chiffre d'affaires du développement d'ATS étant estimée entre 10 et 20 %.
- Les investissements en outils financés par les clients pour 2024 devraient s'élever à au moins 60 millions de dollars.
Faits marquants baissiers
- La faiblesse du marché industriel entraîne une baisse significative du chiffre d'affaires de Wafer Services.
- Les revenus des services de plaquettes devraient diminuer d'au moins 50 % en 2024 par rapport à 2023.
- Les revenus des outils devraient avoir un impact négatif sur les chiffres de la marge brute.
Points forts haussiers
- Le modèle commercial unique de SkyWater et ses technologies différenciées devraient générer une croissance supérieure à celle de l'industrie et un fort effet de levier opérationnel.
- La société a réduit son endettement total de 30 millions de dollars en 2023.
- Un bénéfice par action non GAAP positif est attendu au second semestre 2024.
Ratés
- Malgré un chiffre d'affaires record, l'entreprise a enregistré une baisse des revenus des services de plaquettes de silicium en raison d'un ralentissement de la demande industrielle.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG a exprimé sa confiance dans la réalisation des objectifs de croissance et de rentabilité à long terme.
- L'entreprise prévoit un creux dans les revenus des services de plaquettes au premier semestre 2024, avec une reprise attendue au second semestre.
- Les ventes d'outils devraient rester à des niveaux similaires jusqu'en 2026, principalement dans le secteur de l'aérospatiale et de la défense.
- La prochaine alerte résultats est prévue au T1 du mois de mai.
En résumé, SkyWater Technology navigue sur un marché industriel difficile tout en capitalisant sur ses secteurs de croissance et ses investissements stratégiques. L'accent mis par la société sur les technologies de pointe et les partenariats stratégiques lui permet d'assurer sa rentabilité et sa croissance futures, malgré les vents contraires à court terme dans le secteur des services de plaquettes de silicium. Les investisseurs et les parties prenantes seront attentifs à la reprise attendue dans la seconde moitié de 2024 et au-delà.
Perspectives InvestingPro
SkyWater Technology (SKYT) a en effet fait les gros titres grâce à la croissance impressionnante de son chiffre d'affaires et à son positionnement stratégique dans l'industrie de la fabrication de semi-conducteurs. Voici quelques points de données et perspectives InvestingPro qui pourraient être utiles aux investisseurs :
Données InvestingPro :
- Capitalisation boursière : SkyWater Technology a actuellement une capitalisation boursière de 508,84 millions de dollars.
- Croissance du chiffre d'affaires : La société a enregistré une croissance robuste de ses revenus de 46,26% au cours des douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2023.
- Performance du prix : SKYT a connu un rendement significatif au cours de la dernière semaine, avec une augmentation de 9,85%, et un rendement encore plus impressionnant au cours du dernier mois et des trois derniers mois, à 28,35% et 57,73% respectivement.
Conseils d'InvestingPro :
- Les analystes ont des avis partagés sur la rentabilité de SkyWater, certains s'attendant à ce que la société ne soit pas rentable cette année et notant qu'elle n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois. Cela correspond aux prévisions de l'entreprise, qui prévoit d'atteindre la rentabilité au second semestre 2024.
- L'évolution du cours de l'action a été assez volatile, un facteur que les investisseurs peu enclins au risque pourraient prendre en considération avant de prendre position.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les performances et les perspectives d'avenir de SkyWater Technology, d'autres conseils InvestingPro sont disponibles. Ces conseils peuvent fournir des informations plus nuancées sur la santé financière de la société et la performance de ses actions. Pour accéder à ces conseils et améliorer votre stratégie d'investissement, visitez le site https://www.investing.com/pro/SKYT et n'oubliez pas d'utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Onze autres conseils vous attendent sur InvestingPro pour vous aider à prendre vos décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.