Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du quatrième trimestre et de l'exercice 2023, SLB (ticker : SLB) a annoncé d'importantes réalisations financières, le PDG Olivier Le Peuch mettant l'accent sur la croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise, les marges élevées du cycle et le flux de trésorerie disponible le plus solide depuis 2015.
Les performances de la société ont été soutenues par les marchés internationaux et offshore, ainsi que par l'intégration des activités sous-marines d'Aker. La croissance du chiffre d'affaires a dépassé les objectifs avec une augmentation notable de l'EBITDA ajusté. Pour l'avenir, SLB prévoit de poursuivre la croissance et l'expansion des marges, en prévoyant d'améliorer le rendement pour les actionnaires avec une augmentation du dividende et un programme élargi de rachat d'actions.
Principaux enseignements
- SLB a réalisé une croissance séquentielle et annuelle de son chiffre d'affaires, avec des marges et des flux de trésorerie élevés au 4ème trimestre.
- Les principaux moteurs de la croissance ont été les marchés internationaux et offshore, ainsi que l'intégration des activités numériques et sous-marines d'Aker.
- La société a dépassé ses ambitions financières pour l'ensemble de l'année, avec une croissance de l'EBITDA ajusté de l'ordre de 20 % et le flux de trésorerie disponible le plus élevé depuis 2015.
- La croissance du chiffre d'affaires de plus de 20 % a été observée dans les systèmes de production, la performance des réservoirs et la construction de puits, principalement tirée par le Moyen-Orient, le Brésil et l'Angola.
- La division numérique a connu une croissance de plus de 40 % des heures de calcul et compte désormais plus de 6 000 utilisateurs de Delfi.
- Pour 2024, SLB prévoit une croissance du chiffre d'affaires de l'ordre de 15 % au niveau international, une croissance à un chiffre en Amérique du Nord, une expansion des marges et une croissance de l'EBITDA de l'ordre de 15 %.
- Le dividende trimestriel augmentera de 10 % et le programme de rachat d'actions sera élargi, avec des plans visant à restituer plus de 2,5 milliards de dollars aux actionnaires en 2024.
- SLB a généré un flux de trésorerie disponible de 2,3 milliards de dollars au quatrième trimestre et de 4 milliards de dollars pour l'ensemble de l'année.
- Le bénéfice par action pour le quatrième trimestre était de 0,86 $, en hausse par rapport à l'année précédente, malgré les charges liées à la dévaluation du peso argentin et les coûts de fusion et d'intégration.
Perspectives de l'entreprise
- SLB est optimiste pour 2024, prévoyant une croissance du chiffre d'affaires de l'ordre de 10 % au niveau international et de 10 % en Amérique du Nord.
- La société prévoit une expansion continue des marges et une croissance de l'EBITDA de l'ordre de 10 %.
- SLB prévoit de maintenir les investissements en capital aux niveaux de 2023.
Faits marquants baissiers
- La société a encouru des charges de 0,09 $ au quatrième trimestre, dont 0,06 $ en raison de la dévaluation du peso argentin.
Faits saillants positifs
- SLB a connu une croissance record au Moyen-Orient et s'attend à ce que cette tendance se poursuive au-delà de 2025.
- La société est confiante dans la résilience et la longévité du cycle de développement international offshore.
- SLB voit d'importantes opportunités de croissance dans le segment de l'exploration.
Manquements
- Aucun manque spécifique n'a été discuté dans le résumé de l'alerte résultats fourni.
Points forts des questions et réponses
- La société a discuté de l'expansion des marges internationales, de l'adoption du numérique, de la croissance des technologies de transition et des activités d'exploration en tant que sujets clés.
- La confiance dans le marché du Moyen-Orient a été exprimée, la croissance étant stimulée par l'expansion des capacités et les réserves de gaz.
- Les offres numériques et les nouvelles solutions énergétiques telles que le CSC et l'énergie géothermique sont au cœur de la stratégie de l'entreprise.
- Le directeur financier de SLB, Stéphane Biguet, a souligné l'augmentation des dividendes et des rachats d'actions dans le cadre de la distribution totale aux actionnaires.
La performance financière de SLB en 2023 a jeté des bases solides pour les perspectives de l'entreprise en 2024. En mettant l'accent sur l'innovation numérique, les nouvelles solutions énergétiques et la robustesse des marchés internationaux, SLB est prête à poursuivre sa trajectoire de croissance et d'amélioration de la valeur actionnariale.
Perspectives InvestingPro
Les solides performances financières et les initiatives stratégiques de SLB ne sont pas passées inaperçues dans la communauté des investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 72,37 milliards de dollars, la valorisation de la société reflète une demande saine pour ses actions dans le secteur de l'énergie. Le ratio cours/bénéfice (C/B) de la société est un indicateur clé qui se distingue : à 16,83 sur une base ajustée pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, il indique que SLB se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Cela pourrait suggérer que le titre est potentiellement sous-évalué compte tenu de ses perspectives de bénéfices, ce qui correspond à l'un des conseils d'InvestingPro qui souligne la valorisation attrayante du titre.
Un autre aspect qui pourrait intéresser les investisseurs est la régularité des paiements de dividendes de la société, qui ont été maintenus pendant 54 années consécutives, ce qui témoigne de la résilience financière de SLB et de son engagement en faveur des rendements pour les actionnaires. Cet engagement est encore illustré par l'annonce récente d'une augmentation du dividende et d'un programme élargi de rachat d'actions. Le rendement du dividende s'élève à 2,17 % selon les dernières données, ce qui complète le dossier d'investissement global pour les actionnaires à la recherche de revenus.
Pour ceux qui recherchent la stabilité, l'action SLB se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, ce qui pourrait être un facteur rassurant pour les investisseurs qui préfèrent moins de fluctuations dans leur portefeuille. En outre, le niveau modéré d'endettement de la société et la prévision des analystes selon laquelle SLB sera rentable cette année, conformément à d'autres conseils d'InvestingPro, renforcent encore la situation financière de la société.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.