Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) a publié ses résultats pour le quatrième trimestre et l'année 2023, révélant une croissance substantielle de 40% du bénéfice par action ajusté (BPA) et une augmentation de 11% de la croissance du chiffre d'affaires pour l'année.
Le chiffre d'affaires total de la société a atteint 1,97 milliard de dollars, et l'EBITDA ajusté a atteint le haut de leur prévision à 260 millions de dollars. Pour 2024, Sterling Infrastructure prévoit une croissance continue, avec des prévisions de chiffre d'affaires comprises entre 2,12 et 2,21 milliards de dollars et un bénéfice net attendu entre 155 et 165 millions de dollars.
Principaux enseignements
- Sterling Infrastructure a enregistré une croissance de 40 % du bénéfice par action ajusté et une augmentation de 11 % de la croissance du chiffre d'affaires pour 2023.
- Le chiffre d'affaires total pour l'année s'est élevé à 1,97 milliard de dollars, avec un EBITDA ajusté de 260 millions de dollars.
- Le carnet de commandes total de la société a augmenté de 46 % pour atteindre 2,07 milliards de dollars.
- Le flux de trésorerie d'exploitation pour l'année a dépassé 478 millions de dollars.
- Un programme de rachat d'actions de 200 millions de dollars a été mis en place.
- Les segments E-Infrastructure, Transportation Solutions et Building Solutions ont vu leur chiffre d'affaires augmenter de 3,5 %, de plus de 16 % et de 26 %, respectivement.
- L'entreprise prévoit un chiffre d'affaires compris entre 2,12 et 2,21 milliards de dollars pour 2024, avec des prévisions de bénéfice net de 155 à 165 millions de dollars.
- Le directeur financier Ron a annoncé son intention de prendre sa retraite en 2024, une transition en douceur étant prévue.
Perspectives de l'entreprise
- Sterling Infrastructure prévoit une nouvelle année record en 2024, avec des prévisions de chiffre d'affaires de 2,125 à 2,215 milliards de dollars.
- Le bénéfice dilué par action devrait se situer entre 4,85 et 5,15 dollars, et l'EBITDA devrait se situer entre 285 et 300 millions de dollars.
- Le segment E-Infrastructure Solutions devrait continuer à se renforcer, en particulier dans les centres de données, les véhicules électriques, les batteries et les projets solaires.
- Les solutions de transport devraient accélérer leur croissance et les solutions de construction devraient connaître une croissance moyenne à un chiffre de leur chiffre d'affaires.
Faits marquants baissiers
- Le chiffre d'affaires total pour l'année a été légèrement inférieur à la fourchette prévue.
- Le segment E-Infrastructure a été noté comme ayant besoin d'être amélioré.
Points forts positifs
- La société a dépassé les attentes en matière de marge dans le secteur des transports et prévoit une nouvelle amélioration de 100 à 200 points de base au cours des 24 prochains mois.
- L'expansion des marges a été observée dans les trois segments et devrait se poursuivre en 2024.
- La forte performance des flux de trésorerie a été soulignée, avec des attentes de flux de trésorerie provenant des opérations pour approcher le revenu d'exploitation à long terme.
- L'intégration réussie de PPG et l'intérêt pour des acquisitions potentielles dans les segments E-Infrastructure et Building Solutions ont été notés.
Ratés
- Les conditions météorologiques ont eu un impact sur les performances du premier trimestre, en particulier en janvier, mais l'entreprise prévoit de rattraper son retard au cours des trimestres suivants.
Points forts des questions-réponses
- L'entreprise a évoqué ses projets d'acquisition et d'expansion dans le domaine des nouvelles constructions et des habitations existantes, ainsi que l'étude de l'intégration verticale pour les principaux composants.
- Malgré les problèmes météorologiques, la confiance dans la réalisation des perspectives pour l'ensemble de l'année reste forte.
- Une transition en douceur est attendue dans le rôle de directeur financier suite à l'annonce du départ à la retraite de Ron en 2024.
En conclusion, les solides performances de Sterling Infrastructure en 2023 et les projections optimistes pour 2024, malgré des revers mineurs, démontrent la résilience et la planification stratégique de l'entreprise. Avec un carnet de commandes important qui lui donne de la visibilité et une concentration sur les acquisitions relutives et les rachats d'actions, la société est prête à poursuivre son succès dans le secteur de l'infrastructure.
Perspectives InvestingPro
Sterling Infrastructure, Inc. (STRL) a connu une année remarquable avec des chiffres de croissance robustes qui ont attiré l'attention des investisseurs. La plateforme InvestingPro permet d'approfondir la santé financière et les perspectives de croissance de la société grâce à des données en temps réel et à des analyses d'experts. Voici quelques informations susceptibles de vous intéresser :
Données InvestingPro:
- Capitalisation boursière : La capitalisation boursière de Sterling Infrastructure s'élève à 3,28 milliards de dollars, ce qui reflète l'évaluation de la société par le marché après ses bonnes performances.
- Ratio P/E : L'action se négocie à un ratio C/B de 20,26, ce qui signifie que les investisseurs paient 20,26 dollars pour chaque dollar de bénéfice réalisé par la société.
- Croissance du chiffre d'affaires : Avec une croissance du chiffre d'affaires de 24,45% pour les douze derniers mois, Sterling Infrastructure montre une solide augmentation de sa capacité à générer des ventes.
Conseils d'InvestingPro:
- Le titre se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme : Le ratio C/B de Sterling Infrastructure indique que le titre peut être sous-évalué compte tenu de la croissance de ses bénéfices, ce qui en fait une perspective attrayante pour les investisseurs " value ".
- Rendement important au cours de la semaine dernière : La société a enregistré un rendement substantiel de 28,1 % au cours de la semaine écoulée, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs et de la dynamique potentielle de la performance de l'action.
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Les performances récentes de Sterling Infrastructure et les Perspectives InvestingPro suggèrent que la société est bien positionnée pour l'avenir, son action montrant des signes d'investissement potentiellement sous-évalué avec des rendements récents élevés.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.