Trican Well Service Ltd. (TCW) a publié ses résultats du quatrième trimestre 2023, s'alignant sur les attentes du marché. La société a enregistré une augmentation de 8 % de son chiffre d'affaires à 254,9 millions de dollars par rapport au même trimestre de l'année précédente. Alors que l'EBITDA ajusté était légèrement inférieur à 56,4 millions de dollars, Trican a généré un solide flux de trésorerie disponible de 38,7 millions de dollars.
La société, qui se spécialise dans la prestation de services de forage de puits au secteur de l'énergie, a également racheté 2,6 millions d'actions dans le cadre de son programme d'offre publique de rachat dans le cours normal des activités (OPRCNA). Bien qu'elle s'attende à une certaine volatilité du marché au cours des prochains trimestres, Trican est optimiste quant à ses perspectives de croissance sur le marché canadien, en se concentrant sur les bassins stratégiques et l'expansion des services.
Principaux points à retenir
- Les produits d'exploitation du T4 2023 ont augmenté de 8 % en glissement annuel pour atteindre 254,9 M$.
- L'EBITDA ajusté a connu une légère baisse par rapport à l'année précédente, s'établissant à 56,4 millions de dollars.
- Les flux de trésorerie disponibles ont été solides, s'élevant à 38,7 millions de dollars pour le trimestre.
- Trican a racheté 2,6 millions d'actions dans le cadre de son programme de rachat d'actions.
- La société prévoit que le premier trimestre 2024 sera légèrement inférieur à celui de l'année précédente.
- Les plans d'expansion comprennent la concentration sur les bassins de Montney et de Duvernay et la croissance des services de cimentation.
- Trican est prêt à faire face aux fluctuations du marché en raison des prix du gaz et des interdictions potentielles de circuler sur les routes.
- La société gère activement sa chaîne d'approvisionnement et considère le Canada comme un environnement commercial favorable.
- Elle continue d'investir dans des équipements de pointe et de moderniser ses installations, notamment en ce qui concerne l'équipement électrique auxiliaire.
- Trican est ouverte aux possibilités de fusions et d'acquisitions et a augmenté son dividende.
Perspectives de l'entreprise
- Trican prévoit un bon trimestre global pour le T1 2024 malgré un démarrage lent.
- La société s'attend à une certaine volatilité au cours de l'été en raison de la fluctuation des prix du gaz et d'éventuelles interdictions de circuler.
- L'expansion dans les régions de Montney et de Duvernay, en se concentrant sur l'eau non potable et les opérations à forte intensité de fracturation, est une priorité.
- La chaîne d'approvisionnement fonctionne actuellement à pleine capacité, grâce à une gestion active du camionnage et de l'approvisionnement en sable par des tiers.
- Trican demeure déterminée à bâtir une entreprise résiliente, durable et différenciée.
Faits saillants baissiers
- Le BAIIA ajusté a connu une légère baisse par rapport à l'année précédente.
- Le premier trimestre 2024 devrait être légèrement inférieur à celui de l'année précédente en raison de la baisse des prix du gaz et d'un mois de janvier lent.
- Les récentes réductions budgétaires des producteurs canadiens pourraient entraîner une diminution de l'activité, ce qui pourrait affecter les marges.
Faits saillants haussiers
- Trican possède le parc de fracturation le plus efficace au Canada et investit dans du matériel auxiliaire électrique.
- La société a augmenté son dividende, ce qui témoigne de sa confiance en sa santé financière.
- Trican est bien placée pour profiter des occasions d'investissement malgré les ralentissements potentiels du marché.
Manquements
- La société n'a pas fourni de mises à jour sur sa stratégie logistique en matière de sable de fracturation.
Points forts des questions et réponses
- Trican a pris soin de son ancien équipement et dispose d'une capacité de réserve en bon état.
- La société prévoit d'augmenter son parc de tubes en spirale de 7 à 10 unités en utilisant le parc existant inutilisé, sans dépenses d'investissement importantes.
- Des améliorations technologiques dans le domaine du coil tubing sont envisagées, l'accent étant mis sur la réduction de la consommation de diesel.
- Les discussions avec les clients révèlent une sensibilité au prix et au volume, les partenaires de LNG Canada envisageant des stratégies de stocks juste à temps.
- Trican s'attend à un meilleur marché en 2025 et est prête à s'adapter aux exigences de production et aux méthodes de gestion des stocks de ses clients.
Perspectives InvestingPro
Trican Well Service Ltd. (TCW) a démontré son engagement à retourner de la valeur aux actionnaires, comme en témoigne sa récente activité de rachat d'actions. Cela correspond aux conseils d'InvestingPro pour TOLWF, qui soulignent que la direction a racheté des actions de façon agressive, ce qui témoigne de sa confiance dans les performances futures de l'entreprise. En outre, les flux de trésorerie disponibles positifs de Trican au quatrième trimestre 2023 complètent un autre conseil d'InvestingPro selon lequel les flux de trésorerie de TOLWF peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts, ce qui suggère une stabilité et une résilience financières.
D'après les données d'InvestingPro, les paramètres de TOLWF donnent un aperçu de la santé financière de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 628,74 millions de dollars et un ratio P/E (ajusté) pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 s'élevant à 7,07, la société présente une valorisation attrayante pour les investisseurs. En outre, le ratio PEG pour la même période indique un potentiel de croissance significatif à 0,1, ce qui est un signe positif pour ceux qui envisagent d'investir dans TOLWF.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.