Alpha Services and Holdings, la société mère d'Alpha Bank (ALPHA.AT), a annoncé un solide bénéfice de 211 millions d'euros pour le premier trimestre 2024, marquant ainsi les résultats les plus élevés que la banque ait réalisés depuis le troisième trimestre 2007. La banque s'est montrée confiante quant à ses perspectives pour l'ensemble de l'année, s'attendant à maintenir de solides performances avec un rendement de 13 % sur les fonds propres tangibles et un bénéfice par action de 0,31 €. Alpha Bank, qui a enregistré une forte augmentation des soldes de prêts et de gestion d'actifs, se réjouit également de la reprise des paiements de dividendes à partir des bénéfices de 2023, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires.
Principaux enseignements
- Alpha Bank a déclaré un bénéfice de 211 millions d'euros pour le premier trimestre, le plus élevé depuis le troisième trimestre 2007.
- Le rendement des fonds propres tangibles s'est établi à 13,5 %, avec un bénéfice par action de 0,09 €.
- Les soldes des prêts et de la gestion d'actifs ont augmenté, avec un coussin de capital de plus de 16% pour tenir compte des transactions en cours.
- Alpha Bank a demandé à reprendre les dividendes, avec l'intention de verser 122 millions d'euros par le biais de dividendes en espèces et d'un programme de rachat.
- La banque investit dans les ressources humaines et les capacités numériques, avec 25 % des ventes réalisées par le biais des canaux numériques au 1er trimestre.
- Le partenariat avec UniCredit est en bonne voie et contribue à la croissance stratégique de la banque.
- Tendances positives des revenus nets d'intérêts et des revenus de commissions, avec une augmentation de 18 % des commissions en glissement annuel.
- La qualité des actifs reste stable malgré le reclassement des prêts garantis par l'État en expositions non performantes.
Perspectives de l'entreprise
- Alpha Bank prévoit une amélioration continue de ses principaux indicateurs et vise une rentabilité d'environ 14 %.
- Les perspectives pour l'ensemble de l'année restent positives avec des rendements anticipés de 13 % et un bénéfice par action de 0,31 €.
- La banque prévoit de distribuer 1,1 milliard d'euros au cours des trois prochaines années par le biais de dividendes et de rachats.
Faits marquants baissiers
- L'augmentation des coûts de couverture et l'émission d'un instrument privilégié de premier rang ont eu un impact sur le chiffre d'affaires.
- L'augmentation des coûts de financement de gros et les ajustements de la stratégie de couverture devraient continuer à affecter les résultats financiers.
- Les volumes de prêts devraient compenser l'augmentation des coûts des dépôts.
Faits saillants positifs
- La forte génération de capital organique soutient le plan de distribution significative de capital.
- Forte croissance des revenus de commissions, en particulier de la gestion d'actifs et de la bancassurance.
- Tendances positives en matière de qualité des actifs et garanties solides pour les prêts.
Ratés
- Certaines expositions ont été transférées en phase 3 et des provisions ont été constituées pour répondre aux attentes des autorités de surveillance.
- Les prévisions pour l'ensemble de l'année suggèrent une baisse de 5 % du revenu net d'intérêts pour 2024, bien que les tendances suggèrent des vents contraires potentiels.
Faits marquants des questions-réponses
- La banque vise à atteindre 50 milliards d'euros de dépôts d'ici la fin de l'année.
- Les frais de service devraient diminuer à mesure que les expositions non performantes sont réduites.
- Les frais de titrisation dépendront des possibilités d'optimisation du capital.
- Alpha Bank développe de nouvelles initiatives dans les domaines de la banque transactionnelle, du TCM, de l'ECM, des prêts syndiqués et des marchés des changes.
- La société a confirmé ses prévisions en matière de revenus de coûts et s'attend à des coûts plus élevés au second semestre de l'année.
La solide performance d'Alpha Bank au premier trimestre 2024 reflète son orientation stratégique visant à maximiser la valeur pour les parties prenantes et à améliorer l'efficacité opérationnelle. La confiance de la banque dans ses perspectives pour l'ensemble de l'année, ainsi que son engagement à reprendre les dividendes et son partenariat avec UniCredit, positionnent Alpha Bank pour un succès continu dans le paysage bancaire concurrentiel. Les investisseurs et les clients suivront de près les progrès de la banque dans sa transformation numérique et ses plans de distribution de capital.
Perspectives InvestingPro
La société mère d'Alpha Bank, Alpha Services and Holdings, a affiché une solide performance financière au premier trimestre 2024. Pour mieux comprendre la position de la société sur le marché et le sentiment des investisseurs, nous examinons les mesures fournies par InvestingPro.
Les données d'InvestingPro montrent une capitalisation boursière de 4,36 milliards de dollars, soulignant la présence significative de la banque sur le marché. Le ratio cours/bénéfice (P/E), un indicateur clé des attentes du marché concernant la croissance des bénéfices de l'entreprise, se situe à un faible niveau de 6,59. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices, un point encore renforcé par un ratio C/B ajusté encore plus bas pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024, à 6,47. La croissance des revenus de la banque est également remarquable, avec une augmentation de 10,28% au cours des douze derniers mois, reflétant la capacité de la banque à étendre sa base financière.
Parmi les conseils d'InvestingPro, deux sont particulièrement pertinents pour les performances et les perspectives actuelles d'Alpha Bank :
1. Les analystes prévoient que la société sera rentable cette année. Cela s'aligne avec le bénéfice robuste du premier trimestre déclaré par Alpha Bank et soutient les perspectives positives de la banque pour l'ensemble de l'année 2024.
2. La société se négocie à un faible multiple de bénéfices. Cela pourrait être un point intéressant pour les investisseurs, car cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à sa capacité bénéficiaire, offrant potentiellement une opportunité d'achat.
Perspectives InvestingPro offre des perspectives supplémentaires sur la santé financière et les perspectives d'avenir d'Alpha Bank. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, 6 autres conseils InvestingPro sont disponibles et peuvent être consultés sur la page dédiée à l'adresse https://www.investing.com/pro/ALBKY. Pour améliorer votre recherche d'investissement, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, vous permettant de rester en tête grâce à des données complètes et des analyses d'experts.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.