Ares Management Corporation (ticker : ARES) a fait état d'une solide performance financière pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'année 2023 lors de leur récente conférence téléphonique sur les résultats. La société a levé plus de 74 milliards de dollars de fonds tout au long de l'année, dont 21 milliards de dollars au dernier trimestre, et a annoncé une augmentation de 21% de son dividende trimestriel à 0,93 $ par action.
Avec plus de 110 milliards de dollars disponibles pour de futurs investissements et un total d'actifs sous gestion proche de 419 milliards de dollars, Ares Management est bien positionnée pour la croissance. La société a également souligné ses efforts fructueux en matière de collecte de fonds dans le cadre de diverses stratégies et son anticipation d'une forte année de collecte de fonds en 2024. Le PDG d'Ares Management, Michael Arougheti, a exprimé sa confiance dans la plateforme diversifiée et le solide portefeuille d'investissements de la société, qui comprend le doublement des actifs de son entreprise d'assurance affiliée, Aspida.
Principaux enseignements
- Ares Management Corporation a levé plus de 74 milliards de dollars de fonds en 2023, dont 21 milliards au 4ème trimestre.
- La société a annoncé une augmentation substantielle de son dividende trimestriel, en hausse de 21% à 0,93 $ par action.
- Les actifs sous gestion ont atteint près de 419 milliards de dollars, grâce à la croissance organique, avec 110 milliards de dollars disponibles pour des investissements futurs.
- L'entreprise d'assurance affiliée, Aspida, a doublé ses actifs pour atteindre 12,5 milliards de dollars.
- Ares Management est confiant dans ses perspectives de croissance et prévoit d'atteindre 500 milliards de dollars d'actifs sous gestion d'ici la fin 2025.
Perspectives de l'entreprise
- Ares Management prévoit une reprise des transactions en raison de la baisse des taux d'intérêt et de l'amélioration de la croissance économique.
- La société prévoit d'organiser une journée des investisseurs le 21 mai pour faire le point sur ses objectifs.
- Ares Management vise une forte année de collecte de fonds en 2024, en particulier dans les secteurs du crédit, de l'immobilier, du capital-investissement et de la gestion de patrimoine.
- Le PDG estime que le personnel et la culture de la société sont des facteurs clés de différenciation et s'attend à continuer à travailler en partenariat avec les banques pour relever les défis du bilan.
Faits marquants baissiers
- Les taux de non-recouvrement dans le portefeuille européen de prêts directs pourraient augmenter avec la hausse des taux, mais devraient rester inférieurs aux niveaux historiques.
Faits saillants positifs
- Les portefeuilles de crédit et de capital-investissement de la société continuent d'enregistrer une forte croissance de l'EBITDA.
- Le portefeuille immobilier mondial affiche de bonnes performances et se concentre sur les actifs industriels, les propriétés multifamiliales, les logements pour étudiants et le self-stockage.
- Une coentreprise visant à investir dans des immeubles de bureaux en difficulté à New York est prometteuse.
Manquements
- Aucun manquement particulier n'a été évoqué lors de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG a précisé que l'augmentation de l'activité sur le marché des transactions est positive pour Ares, avec une forte concentration sur le marché intermédiaire traditionnel.
- La direction d'Ares s'attend à ce que l'augmentation de l'activité transactionnelle et de la liquidité profite à son entreprise.
- La société reste active dans tous les domaines d'activité et prévoit une forte activité de déploiement qui se poursuivra en 2024.
Ares Management Corporation a fait preuve d'une performance financière robuste et d'une croissance stratégique dans divers secteurs. Avec une fin d'année 2023 solide et des perspectives positives pour l'année à venir, la société est prête à poursuivre son expansion et à capitaliser sur les opportunités du marché.
Perspectives InvestingPro
Ares Management Corporation (ticker : ARES) a montré une trajectoire financière remarquable, et les dernières données d'InvestingPro enrichissent encore ce récit. Avec une capitalisation boursière de 41,68 milliards de dollars, Ares est un acteur important dans le domaine de la gestion d'actifs. Le ratio C/B de la société, qui s'établit actuellement à 62,37, suggère une valorisation supérieure que les investisseurs sont prêts à payer pour son potentiel de bénéfices. Ceci est encore souligné par le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023, qui s'établit à 72,26.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la constance de la société à récompenser les actionnaires, Ares ayant augmenté son dividende pendant 4 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 10 années consécutives. Le rendement du dividende à la dernière date enregistrée s'élève à 2,27%, ce qui reflète l'engagement de la société en matière de rendement pour les actionnaires. En outre, le revenu net de la société devrait augmenter cette année, ce qui indique des perspectives de rentabilité positives.
Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir d'Ares Management, Perspectives InvestingPro propose des éclairages complémentaires. Il y a 18 autres conseils InvestingPro disponibles qui peuvent fournir aux investisseurs une compréhension complète de la performance et du potentiel de la société. Les personnes intéressées peuvent utiliser le code de coupon SFY24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, ou SFY241 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement d'un an à InvestingPro+.
En conclusion, la solide performance financière d'Ares Management ne se reflète pas seulement dans les bénéfices publiés, mais aussi dans les mesures en temps réel et les conseils d'InvestingPro, qui suggèrent une société à la croissance solide, aux rendements constants pour les actionnaires et aux perspectives positives sur les bénéfices futurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.