BASF SE (BASFY), un leader mondial de la chimie, a divulgué ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'année 2023, révélant une performance mitigée avec des défis dans la production chimique mondiale et des vents contraires financiers.
L'entreprise a annoncé une baisse des ventes du groupe de 18 % au quatrième trimestre, principalement en raison de la baisse des prix et des effets de change. Malgré la baisse des ventes, le bénéfice net de BASF s'est amélioré, atteignant 225 millions d'euros.
L'entreprise a également présenté des mesures stratégiques visant à adapter les structures de coûts et à se concentrer sur les domaines de croissance tels que les matériaux pour batteries.
Principaux enseignements
- La production chimique mondiale a augmenté de 1,7 % en 2023, avec une croissance en Chine mais des baisses en Europe, en Asie (hors Chine) et en Amérique du Nord.
- Les ventes du groupe BASF au 4ème trimestre ont chuté de 18%, et l'EBIT avant éléments spéciaux a baissé de 81 millions d'euros.
- L'entreprise met en œuvre des mesures de réduction des coûts sur son site de Ludwigshafen afin d'économiser 1 milliard d'euros par an d'ici 2026.
- BASF a amélioré son empreinte environnementale, en réduisant les émissions de CO2 et en augmentant l'utilisation des énergies renouvelables.
- Le résultat net s'est amélioré pour atteindre 225 millions d'euros, avec un solide ratio de capitaux propres de 47,3 %.
- BASF s'attend à une croissance modérée dans les industries clientes et prévoit que la production chimique mondiale augmentera de 2,7 % en 2024.
Perspectives de l'entreprise
- BASF prévoit des dépenses d'investissement de 19,5 milliards d'euros entre 2024 et 2027, en mettant l'accent sur les projets de croissance.
- L'entreprise prévoit un EBITDA avant éléments spéciaux compris entre 8,0 et 8,6 milliards d'euros en 2024.
- Un dividende proposé de 3,40 € par action sera présenté lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires.
Faits marquants baissiers
- Baisse de la production chimique dans plusieurs régions, à l'exception de la Chine.
- Baisse du chiffre d'affaires et de l'EBIT en raison des pressions sur les prix et des vents contraires liés aux taux de change.
- Difficultés à réduire les effectifs en Allemagne en raison d'une législation du travail stricte.
Faits saillants de la hausse
- Amélioration du résultat net et stabilité du ratio de fonds propres.
- Croissance anticipée des industries clientes et de la production chimique mondiale.
- Concentration stratégique sur des secteurs lucratifs tels que les matériaux pour batteries.
Ratés
- Le flux de trésorerie disponible a diminué pour atteindre 2,7 milliards d'euros, avec des paiements plus élevés pour les immobilisations corporelles.
- Les éléments exceptionnels ont eu un impact négatif de 1,6 milliard d'euros, y compris des dépréciations dans plusieurs segments.
Questions et réponses
- BASF fait fonctionner les craqueurs de Ludwigshafen en fonction de la demande et pourrait procéder à une restructuration au cours du second semestre de l'année.
- L'approche intégrée de l'entreprise et la valeur du Verbund sont considérées comme avantageuses malgré les défis actuels.
- Les secteurs d'activité de la nutrition et des soins montrent des signes de croissance et de reprise.
La conférence téléphonique de BASF a mis en lumière les ajustements stratégiques de l'entreprise en réponse à un environnement de marché difficile. Bien que BASF soit confrontée à des vents contraires en matière de production chimique et de performance financière, elle reste optimiste quant à sa croissance future et prend des mesures proactives pour améliorer sa structure de coûts et capitaliser sur les opportunités commerciales émergentes. L'engagement de l'entreprise en faveur de pratiques durables et son orientation stratégique vers des domaines de croissance tels que les matériaux pour batteries devraient contribuer à sa résilience et à son succès à long terme. La prochaine mise à jour financière de BASF est prévue pour le 25 avril, date à laquelle la société présentera ses résultats du premier trimestre.
Perspectives InvestingPro
BASF SE (BASFY) a traversé une période de turbulences, comme en témoignent ses derniers résultats financiers. Afin de fournir un contexte supplémentaire à la performance et aux perspectives futures de la société, voici quelques perspectives basées sur des données en temps réel et des Conseils InvestingPro.
Données InvestingPro :
- Capitalisation boursière (ajustée) : 45,01 MILLIARDS USD
- Ratio P/E (ajusté) des douze derniers mois au 1er trimestre 2023 : -17,14
- Rendement des dividendes selon les dernières données disponibles : 5.28 %
Conseils InvestingPro :
- La valorisation de BASFY implique un fort rendement des flux de trésorerie disponibles, ce qui pourrait être un signe positif pour les investisseurs à la recherche de sociétés ayant le potentiel de générer des liquidités.
- La société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 32 années consécutives, démontrant ainsi son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires, même dans un contexte de ralentissement des ventes et de défis dans l'industrie chimique.
Ces mesures et conseils suggèrent que, bien que BASFY soit confrontée à des vents contraires à court terme, la santé financière de l'entreprise et le rendement pour les actionnaires restent au centre des préoccupations. Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie peuvent trouver d'autres InvestingPro Tips sur BASFY à l'adresse https://www.investing.com/pro/BASFY, et utiliser le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Dix autres Perspectives InvestingPro sont disponibles et fournissent des informations supplémentaires sur les finances et la position de BASFY sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.