Energy Transfer LP (NYSE: ET) a annoncé un solide début d'année 2024 avec ses résultats financiers du premier trimestre, soulignant une augmentation de l'EBITDA ajusté et du flux de trésorerie distribuable (DCF) par rapport à la même période de l'année dernière.
La note de crédit de l'entreprise a été relevée et elle a fait des progrès significatifs dans le rachat des unités préférentielles en circulation. Energy Transfer a également fourni des mises à jour sur plusieurs projets de croissance et a révisé ses prévisions de capital de croissance organique pour 2024.
Principaux enseignements
- L'EBITDA ajusté a augmenté à 3,9 milliards de dollars, contre 3,4 milliards de dollars au 1er trimestre 2023.
- Le DCF a augmenté à 2,4 milliards de dollars, contre 2 milliards de dollars l'année précédente.
- La distribution trimestrielle en espèces par unité ordinaire est de 0,3175 $.
- Cote de crédit rehaussée à BBB par Fitch et S&P.
- Rachat de toutes les parts privilégiées en circulation des séries C et D et de la prochaine série E.
- 460 millions de dollars consacrés au capital de croissance organique au premier trimestre, principalement dans les secteurs des activités intermédiaires et des LGN et produits raffinés.
- Augmentation de la capacité d'exportation de LGN au terminal de Nederland et optimisation du terminal de Marcus Hook.
- Approbation de huit installations de production d'électricité alimentées au gaz naturel et développement d'un concept de plate-forme d'ammoniac.
- Les dépenses d'investissement liées à la croissance organique en 2024 devraient s'élever à environ 2,9 milliards de dollars.
Perspectives de l'entreprise
- Les prévisions d'EBITDA ajusté pour 2024 se situent entre 15 et 15,3 milliards de dollars.
- Concentration sur les acquisitions qui offrent des synergies commerciales et de coûts.
- Projets d'ajout de stockage d'éthane à Marcus Hook et priorité donnée à la fiabilité plutôt qu'à des rendements importants avec de nouvelles centrales électriques au gaz.
- Optimisme quant à la demande de produits et de services, et poursuite de nouvelles opportunités de croissance.
Faits marquants baissiers
- Baisse d'activité dans la région de Haynesville.
- Potentiel de hausse des prix du gaz naturel à l'avenir.
Points forts positifs
- Extension réussie des accords avec les centrales électriques.
- Confiance dans la capacité à répondre à la demande d'électricité dans la région de Dallas Fort et à soutenir l'expansion de l'IA.
- Perspectives positives de renouvellement des contrats pour Dakota Access.
Manquements
- Aucun manquement particulier n'a été signalé lors de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- La société évaluera les possibilités de fusions et d'acquisitions en vue d'une consolidation dans le secteur intermédiaire.
- Le calendrier du projet Warrior dépend de la décision finale d'investissement à la fin du troisième trimestre ou au début du quatrième trimestre.
- La société est ouverte à l'ajout d'actifs permettant de relier Permian à Corpus Christi.
- Croyance en la croissance future du marché de l'ammoniac.
- Anticipation de l'exploitation commerciale du projet Blue Marlin dans deux ans et demi à trois ans.
Energy Transfer LP s'est fermement engagée à garantir la fiabilité des opérations et la sécurité du réseau, notamment par la construction de centrales électriques au gaz dans l'ouest du Texas. Ces centrales devraient non seulement soutenir les activités de l'entreprise, mais aussi fournir de l'énergie supplémentaire au réseau et générer des revenus à partir de services auxiliaires.
La stratégie de l'entreprise consiste à relier les gazoducs aux centrales électriques dans un rayon de 10 miles, ce qui s'est avéré une réussite, et à explorer des opportunités dans des secteurs tels que les centres de données. Avec une connexion importante aux centrales électriques du Texas et des installations de stockage stratégiquement situées, Energy Transfer est bien placée pour répondre à la demande croissante de gaz naturel. La société reste optimiste quant à son avenir, avec divers projets en cours de réalisation visant à améliorer son portefeuille et ses offres de services.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Energy Transfer LP (NYSE: ET) affiche une solide performance financière au premier trimestre 2024, plusieurs mesures et conseils d'InvestingPro peuvent permettre de mieux comprendre la position de la société sur le marché et les considérations des investisseurs.
Les conseils d'InvestingPro pour Energy Transfer LP indiquent que la société est un acteur de premier plan dans l'industrie du pétrole, du gaz et des combustibles consommables et qu'elle a maintenu ses paiements de dividendes pendant 19 années consécutives. Cette constance dans les dividendes, associée à un rendement actuel élevé de 7,82%, montre l'engagement de la société à restituer de la valeur aux actionnaires. En outre, la faible volatilité du cours de l'action peut intéresser les investisseurs à la recherche de stabilité dans le secteur de l'énergie.
Les données clés d'InvestingPro Data enrichissent le contexte de la récente performance d'Energy Transfer :
- La capitalisation boursière de la société s'élève à 54,89 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie.
- Avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 14,68 et un ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 14,35, la valorisation de la société semble raisonnable par rapport à ses bénéfices.
- Le chiffre d'affaires d'Energy Transfer pour les douze derniers mois au T4 2023 était de 78,59 milliards de dollars, malgré une légère baisse de la croissance de -12,56%.
Ces indicateurs financiers, ainsi que les projets de croissance stratégique et les mises à jour opérationnelles de la société, suggèrent qu'Energy Transfer navigue sur le marché actuel avec un mélange de stabilité et d'initiatives tournées vers l'avenir. Pour les investisseurs qui envisagent d'investir dans Energy Transfer LP, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles pour fournir une analyse complète des perspectives de la société. Utilisez le code coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, et accéder à la suite complète de 10 InvestingPro Tips supplémentaires pour une décision d'investissement plus éclairée.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.