Evercore (EVR) a publié des résultats financiers mitigés pour le quatrième trimestre et l'année 2023, avec un chiffre d'affaires net de plus de 2,4 milliards de dollars pour l'année et un bénéfice par action ajusté de 2,02 dollars pour le trimestre. Malgré une baisse du chiffre d'affaires et du résultat d'exploitation par rapport à l'année précédente, la société a mis en avant la diversification de ses activités, des investissements importants et un niveau record d'actifs sous gestion dans le domaine de la gestion de patrimoine. Evercore a également exprimé son optimisme quant à la restructuration de ses activités et à l'impact des nouvelles embauches sur la croissance future.
Principaux enseignements
- Les revenus nets ajustés d'Evercore pour le quatrième trimestre étaient de 790 millions de dollars, soit une baisse de 6% par rapport à la même période en 2022.
- Les revenus nets ajustés de l'entreprise pour l'ensemble de l'année s'élevaient à 2,4 milliards de dollars, soit une baisse de 12 % par rapport à l'année précédente.
- Le bénéfice d'exploitation ajusté pour le quatrième trimestre était de 124 millions de dollars, soit une baisse de 43% par rapport à l'année précédente.
- Le bénéfice ajusté par action d'Evercore pour le quatrième trimestre était de 2,02 $, soit une baisse de 42% par rapport à la même période en 2022.
- Le ratio de rémunération ajusté de la société pour le quatrième trimestre était de 70,8%, et pour l'ensemble de l'année, il était de 67,6%.
- Evercore a reversé 523,5 millions de dollars aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d'actions tout au long de l'année.
- L'entreprise reste optimiste quant aux activités de restructuration pour 2024, malgré les risques géopolitiques.
Perspectives de l'entreprise
- Evercore prévoit de continuer à investir dans son activité et à embaucher stratégiquement en 2024.
- L'entreprise se concentre sur la gestion responsable des effectifs et la croissance de son pipeline de promotion interne.
- Les dirigeants s'attendent à une augmentation constante du chiffre d'affaires au fur et à mesure que les nouvelles recrues rejoignent et contribuent à l'entreprise.
Faits marquants baissiers
- L'activité de fusion et d'acquisition dans l'ensemble du secteur est restée inférieure aux niveaux historiques en 2023.
- Les activités de souscription n'ont pas répondu aux attentes, avec une baisse de 57 % des commissions de souscription au quatrième trimestre par rapport à l'année précédente.
- Le résultat d'exploitation ajusté et le bénéfice par action ont connu des baisses significatives par rapport à l'année précédente.
Faits marquants de la hausse
- Le secteur des actions a enregistré, au quatrième trimestre, sa meilleure performance des cinq dernières années.
- Les actifs sous gestion de la gestion de patrimoine ont atteint un niveau record.
- La société est optimiste quant à ses perspectives et s'attend à ce que l'activité de restructuration reste forte en 2024.
Ratés
- Le chiffre d'affaires net ajusté et le résultat d'exploitation ajusté de la société pour le trimestre et l'année ont diminué par rapport à 2022.
- Les commissions de souscription pour le quatrième trimestre ont considérablement diminué par rapport à l'année précédente.
Points forts des questions-réponses
- John Weinberg a évoqué le ratio élevé du quatrième trimestre dû à l'arrivée de nouveaux directeurs généraux, s'attendant à une amélioration au fur et à mesure que l'environnement des revenus s'améliorera.
- Les dirigeants estiment qu'une reprise de l'activité des promoteurs est nécessaire pour une reprise plus large du marché.
- La période de montée en puissance des employés recrutés à l'extérieur est plus courte que celle des employés promus à l'intérieur de l'entreprise, mais les deux sont importants pour la croissance de l'entreprise.
- Les délais des transactions devraient rester longs en raison de la complexité du financement et des considérations réglementaires, mais les entreprises ne sont pas susceptibles d'attendre des baisses de taux pour conclure des transactions.
Perspectives InvestingPro
Evercore (EVR) a fait preuve de résilience sur un marché difficile, et alors que les investisseurs cherchent à comprendre l'ensemble du tableau, les données et conseils d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la performance et aux perspectives de l'entreprise.
Les données InvestingPro mettent en évidence un ratio P/E (ajusté) pour les douze derniers mois au T3 2023 de 20,4, ce qui peut suggérer que la société est évaluée de manière raisonnable par rapport à ses bénéfices. En outre, la marge bénéficiaire brute de la société au cours de la même période s'élève à un niveau impressionnant de 94,3 %, ce qui indique une forte rentabilité de ses opérations. Enfin, le rendement total du cours d'Evercore sur 3 mois, selon les dernières données, montre un gain substantiel de 30,78%, ce qui reflète un sentiment positif des investisseurs à court terme.
Les conseils d'InvestingPro révèlent qu'Evercore a non seulement augmenté son dividende pendant 17 années consécutives, mais a également maintenu les paiements de dividendes pendant 18 années consécutives, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu. En outre, la direction de l'entreprise a racheté activement des actions, un signe qui pourrait être interprété comme une confiance dans la valeur de l'entreprise de la part de ses dirigeants.
Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir d'Evercore, Perspectives InvestingPro propose des éclairages complémentaires. Actuellement, 13 autres InvestingPro Tips sont disponibles et peuvent être consultés en s'abonnant à InvestingPro. L'abonnement fait actuellement l'objet d'une vente spéciale pour le Nouvel An, avec une réduction pouvant aller jusqu'à 50 %. Pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, utilisez le code de coupon"SFY24", ou"SFY241" pour une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement d'un an.
Ces mesures et conseils sont particulièrement pertinents car ils permettent de mieux comprendre la stabilité financière, l'efficacité et la performance du marché d'Evercore, ce qui peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées à la lumière du récent rapport sur les bénéfices de la société et de ses attentes futures.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.