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Alertes résultats : First National répond aux attentes du premier trimestre, les prêts hypothécaires augmentent

Publié le 02/05/2024 03:12
© Reuters.
FN
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First National Financial Corporation (TSX : FN) a annoncé des résultats stables pour le premier trimestre, correspondant aux attentes du marché avec une augmentation de 5 % du revenu avant la juste valeur marchande d'une année sur l'autre, atteignant 62,7 millions de dollars. Malgré une baisse des montages résidentiels, la société a enregistré une hausse significative des montages commerciaux et une croissance globale des prêts hypothécaires administrés. La société anticipe une baisse des montages de maisons individuelles au deuxième trimestre en raison d'une concurrence accrue, mais s'attend à ce que les volumes de prêts hypothécaires commerciaux restent stables. First National a également émis avec succès 200 millions de dollars de nouvelles notes non garanties, soulignant la confiance des investisseurs.

Principaux enseignements

  • Le revenu de First National avant la juste valeur marchande est passé à 62,7 millions de dollars, soit une augmentation de 5 % par rapport à l'année précédente.
  • Les prêts résidentiels ont baissé de 20 % pour atteindre 3,5 milliards de dollars, tandis que les prêts commerciaux ont fait un bond de 39 % pour atteindre 3 milliards de dollars.
  • Les prêts hypothécaires administrés ont atteint le chiffre record de 145,1 milliards de dollars, les segments résidentiel et commercial ayant progressé respectivement de 5 % et de 17 %.
  • La société a réalisé une émission de 200 millions de dollars de nouveaux billets non garantis en raison de la forte demande des investisseurs.
  • First National s'attend à une baisse des montages de maisons individuelles, mais à des volumes stables de prêts hypothécaires commerciaux.
  • La qualité du crédit reste forte, aucune perte de prêt n'ayant été réalisée, et la société a augmenté ses provisions pour les pertes de crédit futures.

Perspectives de l'entreprise

  • Anticipation d'une baisse des prêts à l'habitat individuel en raison de la concurrence des courtiers.
  • Les volumes de prêts hypothécaires commerciaux devraient rester stables.
  • Les changements réglementaires à venir pourraient avoir un impact sur le marché hypothécaire.
  • Le nombre record de prêts hypothécaires administrés devrait soutenir les revenus malgré les défis à court terme.

Faits marquants baissiers

  • Diminution des montages de maisons individuelles placés auprès de clients institutionnels, entraînant une baisse de 8,7 millions de dollars d'une année sur l'autre.
  • Augmentation des arriérés et des défaillances dans le portefeuille de prêts hypothécaires titrisés.
  • Resserrement des marges sur les prêts hypothécaires résidentiels à logements multiples montés en 2024 par rapport à 2023.

Faits saillants de la hausse

  • Les montages commerciaux ont augmenté de 39 % pour atteindre 3 milliards de dollars.
  • Le revenu net a bondi de 40 % par rapport à l'année précédente.
  • Forte demande pour les nouvelles séries de billets non garantis, avec une demande de 1,2 milliard de dollars de la part des investisseurs pour une émission de 200 millions de dollars.
  • Les prix de l'immobilier, stables ou en hausse, constituent un filet de sécurité contre les pertes potentielles.

Manque à gagner

  • La diminution des prêts résidentiels a eu un impact sur les revenus des clients institutionnels.
  • La marge nette d'intérêt sur le portefeuille de titrisation a baissé de cinq points de base par rapport au trimestre précédent.

Points forts des questions-réponses

  • La société n'est pas trop préoccupée par les pertes en cas de défaillance dues à la stabilité ou à l'augmentation des prix de l'immobilier.
  • Les provisions pour pertes de crédit peuvent avoir un impact marginal sur la marge d'intérêt nette.
  • La réunion annuelle est prévue pour le lendemain.

En conclusion, la performance de First National au premier trimestre a démontré sa résilience dans un marché dynamique. L'accent stratégique mis par la société sur les montages commerciaux et les prêts hypothécaires administrés a compensé le déclin des montages résidentiels. Grâce à une solide qualité de crédit et à des mesures proactives pour faire face aux pertes de crédit potentielles, First National est en mesure de relever les défis à venir tout en capitalisant sur son solide portefeuille de prêts hypothécaires.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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