Independence Contract Drilling Inc. (ICD) a publié des résultats financiers pour le premier trimestre 2024 qui ont dépassé les attentes, grâce à une utilisation accrue et à des mesures de contrôle des coûts plus strictes. Malgré un marché difficile à Haynesville, les mouvements stratégiques de l'entreprise sur le marché Permien ont eu des résultats positifs, avec l'ajout d'appareils de forage et une présence croissante.
Toutefois, les taux journaliers pour les appareils de forage super-spécifiques ont diminué par rapport à l'année précédente. L'objectif de la société reste de maintenir les niveaux d'utilisation actuels au deuxième trimestre et d'augmenter le nombre moyen d'appareils de forage d'ici la fin de l'année. Une perte nette ajustée de 7,2 millions de dollars a été déclarée pour le premier trimestre, à côté d'un EBITDA ajusté de 11,8 millions de dollars.
Principaux enseignements
- Independence Contract Drilling a enregistré des résultats financiers meilleurs que prévu au premier trimestre 2024.
- La société a déplacé un appareil de forage de Haynesville à Permian, en conservant deux appareils de forage à Haynesville.
- ICD prévoit de maintenir un nombre stable d'appareils de forage dans le Permien au cours du premier semestre de l'année, avec une augmentation probable au cours du second semestre.
- La perte nette ajustée s'est élevée à 7,2 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté de 11,8 millions de dollars pour le premier trimestre.
- Les taux journaliers pour les appareils de forage super-spécifiques se sont stabilisés mais sont inférieurs à ceux de l'année précédente.
- La société vise à maintenir l'utilisation au deuxième trimestre et à augmenter le nombre moyen d'appareils de forage d'ici la fin de l'année.
- ICD commercialise 16 appareils de forage dans le Permien, mais tous ne devraient pas être opérationnels tout au long du trimestre.
Perspectives de l'entreprise
- L'ICD s'attend à ce que le marché de Haynesville reste difficile à court et à moyen terme.
- La société prévoit un nombre d'appareils de forage stable dans le Permien pour le premier semestre 2024, avec une augmentation potentielle plus tard dans l'année.
- La priorité stratégique est de maintenir l'utilisation actuelle au deuxième trimestre et d'augmenter le nombre moyen d'appareils de forage d'ici la fin de l'année.
Faits marquants baissiers
- Les taux journaliers pour les appareils de forage super-spécifiques sont restés stables mais sont inférieurs à ceux de l'année précédente.
- La société a déclaré une perte nette ajustée de 7,2 millions de dollars pour le 1er trimestre.
Faits marquants positifs
- L'ICD a amélioré son efficacité opérationnelle et réduit les délais de forage des puits.
- Le nombre d'appareils de forage de la société dans le Permien a augmenté de 50 % sans dépendre uniquement des augmentations de tarifs.
- Les initiatives stratégiques comprennent le remboursement de la dette et l'augmentation de l'exposition au marché de la série 300.
Ratés
- L'ICD a connu une baisse séquentielle des taux journaliers en raison de la diminution des renouvellements de contrats à l'expiration des contrats existants.
- Les appareils de forage de Haynesville ont fonctionné à des taux journaliers inférieurs à ceux du marché terrestre américain plus large.
Points forts des questions-réponses
- Anthony Gallegos a évoqué les améliorations de l'efficacité et les réductions de coûts de la société.
- L'ICD est ouverte aux contrats basés sur la performance, bien qu'aucun ne soit actuellement structuré de cette manière.
- La société commercialise activement 16 appareils de forage dans le Permien, mais tous ne devraient pas être opérationnels au cours du trimestre.
En conclusion, Independence Contract Drilling a fait preuve de résilience sur un marché difficile, en se concentrant stratégiquement sur le maintien et l'accroissement potentiel de sa présence sur le marché du Permien.
Les efforts de la société en matière de contrôle des coûts et d'efficacité opérationnelle ont été bien accueillis par les clients, alors même qu'elle traverse une période de baisse des tarifs journaliers et d'incertitudes sur le marché.
Avec des plans de consolidation des opérations et d'exploration des options de refinancement, l'ICD reste engagée dans ses priorités stratégiques, y compris la réduction de la dette et l'expansion de l'exposition au marché.
Perspectives InvestingPro
Independence Contract Drilling Inc. (ICD) a affiché une performance louable au premier trimestre 2024, ce qui est particulièrement remarquable si l'on tient compte de la valorisation du marché de la société et de la récente performance de l'action. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, ICD a une capitalisation boursière de 27,84 millions de dollars. Cette capitalisation boursière relativement faible suggère que, bien que l'entreprise prenne des mesures stratégiques, elle reste un acteur de moindre importance dans le secteur.
Les données d'InvestingPro indiquent en outre que l'ICD se négocie à un faible multiple Prix / Livre de 0,15 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023. Cette métrique peut être attrayante pour les investisseurs de valeur qui recherchent des actions potentiellement sous-évaluées. En outre, le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 12,53% au cours de la même période, ce qui correspond aux mesures d'efficacité opérationnelle et de contrôle des coûts soulignées dans l'article. Cependant, la rentabilité de l'entreprise reste préoccupante, comme le montrent un ratio C/B négatif de -0,68 et un ratio C/B ajusté de -1,12.
Les conseils d'InvestingPro pour ICD suggèrent que le prix de l'action a été assez volatile et qu'il a chuté de manière significative au cours des cinq dernières années. Cette volatilité et ce déclin du prix de l'action peuvent constituer un point de vigilance pour les investisseurs potentiels. En outre, les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année, et elle ne l'a pas été au cours des douze derniers mois. Ces conseils sont particulièrement pertinents dans le cadre de cet article, car ils fournissent un contexte plus large aux performances financières de l'entreprise et à l'évolution du cours de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.