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Alertes résultats : Power Integrations affiche des gains au premier trimestre et envisage l'expansion de la technologie GaN

EditeurEmilio Ghigini
Publié le 09/05/2024 10:55
© Reuters.
POWI
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Power Integrations (Ticker : NASDAQ:POWI), leader dans le domaine des circuits intégrés haute tension pour la conversion d'énergie efficace, a publié ses résultats du premier trimestre avec un chiffre d'affaires de 92 millions de dollars et un bénéfice non-GAAP de 0,18 $ par action.

La société a mis l'accent sur la diminution des stocks des distributeurs, l'amélioration des réservations et l'introduction d'un nouveau produit, l'InnoMux-2. Pour l'avenir, Power Integrations prévoit un chiffre d'affaires d'environ 105 millions de dollars pour le deuxième trimestre, avec une augmentation de la marge brute.

L'acquisition des actifs d'Odyssey Semiconductor devrait permettre à l'entreprise de se lancer dans la technologie GaN à courant élevé, qui vise à surpasser les performances et la rentabilité du carbure de silicium.

Principaux enseignements

  • Le chiffre d'affaires du premier trimestre s'est élevé à 92 millions de dollars, avec un bénéfice non GAAP de 0,18 dollar par action.
  • La marge brute non GAAP s'élève à 53 % et devrait augmenter au deuxième trimestre.
  • Les stocks des canaux de distribution ont diminué, tandis que les réservations ont affiché une tendance à la hausse.
  • Le chiffre d'affaires prévu pour le deuxième trimestre est d'environ 105 millions de dollars, avec une augmentation prévue de la marge brute.
  • Introduction de la technologie InnoMux-2, qui vise à réduire la nécessité d'utiliser plusieurs convertisseurs DC-to-DC.
  • Acquisition des actifs d'Odyssey Semiconductor afin d'améliorer le développement de la technologie GaN à courant élevé.

Perspectives de l'entreprise

  • Projection d'une croissance séquentielle du chiffre d'affaires tout au long de l'année.
  • Les marchés de la consommation et de l'industrie devraient être solides, et une reprise des communications est attendue pour le deuxième trimestre.
  • Le secteur automobile est prometteur avec une douzaine de voitures en production et une projection de revenus de 100 millions de dollars d'ici 2028.
  • Le produit InnoMux gagne du terrain avec des conceptions gagnées dans les centres de données, les appareils et les applications industrielles.

Faits marquants baissiers

  • Faiblesse des marchés des téléphones portables et des communications en raison de la correction des stocks.
  • Le coût des intrants continue de poser un problème pour la marge brute malgré d'autres facteurs favorables.

Points forts positifs

  • Fortes réservations au premier trimestre, en particulier après le Nouvel An lunaire.
  • Impact positif sur la marge brute du renforcement du yen, de l'augmentation des volumes et de l'utilisation du back-end.
  • Le développement de la technologie GaN à courant élevé devrait offrir des avantages concurrentiels.

Manquements

  • La société s'efforce de fournir une alimentation électrique de 5 kilowatts pour les racks AI, ce qui représente un défi étant donné le facteur de forme actuel des alimentations de 2,5 à 3 kilowatts.

Points forts des questions-réponses

  • Power Integrations collabore avec des OEM et des ODM pour développer des produits répondant aux besoins en alimentation des racks d'IA, ce qui devrait prendre quelques années.
  • Les niveaux de stocks des consommateurs sont inférieurs à la moyenne, tandis que les stocks industriels restent plus élevés que souhaité.
  • Le potentiel de marché d'InnoMux-2 s'étend au-delà des adaptateurs, avec des tensions de sortie régulées individuellement.
  • L'acquisition d'Odyssey vise principalement à acquérir une expertise dans le domaine du GaN vertical afin d'accélérer les efforts de développement.

L'alerte résultats du premier trimestre de Power Integrations reflète une entreprise en position de force, avec des avancées technologiques stratégiques et des acquisitions jetant les bases d'une croissance future.

L'introduction d'InnoMux-2 et l'acquisition des actifs d'Odyssey Semiconductor soulignent l'engagement de la société en faveur de l'innovation et de l'expansion du marché.

Malgré les faiblesses du marché et les pressions sur les coûts, les perspectives de Power Integrations restent positives, avec des attentes de croissance des revenus et d'amélioration des marges brutes.

La société continue de repousser les limites de la technologie de conversion de l'énergie, en mettant l'accent sur l'efficacité et la performance, ce qui devrait trouver un écho favorable auprès des investisseurs et des clients.

Perspectives InvestingPro

Power Integrations (Ticker : POWI) a démontré une position financière solide, soulignée par quelques Conseils InvestingPro notables. Tout d'abord, la société s'enorgueillit d'avoir plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui est un signal rassurant pour les investisseurs préoccupés par la stabilité financière. De plus, Power Integrations a l'habitude de récompenser ses actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 11 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 17 années consécutives. Cette constance témoigne de l'engagement de la société à restituer de la valeur à ses investisseurs.

Les indicateurs de Perspectives InvestingPro Data permettent de mieux comprendre la valorisation et les performances de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 3,99 milliards USD, Power Integrations se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 72,05 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T4 2023 de 71,61. Bien que ce multiple élevé puisse suggérer une valorisation premium, il est important de noter que les liquidités de la société dépassent ses obligations à court terme, offrant un coussin contre la volatilité potentielle du marché.

En termes de rentabilité, les analystes prévoient que Power Integrations sera rentable cette année, une projection qui s'aligne sur la performance positive de la société au cours des douze derniers mois. Ceci est en accord avec les avancées technologiques stratégiques et les acquisitions de la société qui devraient contribuer à la croissance future.

Les lecteurs désireux d'approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Power Integrations peuvent consulter 10 autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/POWI. Ces conseils peuvent fournir des informations précieuses pour prendre des décisions d'investissement éclairées. Pour accéder à ces conseils et à bien d'autres, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.

Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.

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