Banco Macro a annoncé une baisse significative de son revenu net pour le troisième trimestre 2023, avec un chiffre de 7,5 milliards d'ARS représentant une baisse de 87% par rapport au trimestre précédent et une baisse de 65% d'une année sur l'autre. Cette baisse intervient alors que la banque a acquis Banco Itau Argentina et ses filiales, une opération approuvée par la Banque centrale d'Argentine.
Principaux points à retenir de la conférence de presse sur les résultats :
- Le rendement des capitaux propres (ROE) de la banque pour le trimestre était de 11,3 %, et le rendement des actifs (ROA) était de 2,8 %.- Le revenu d'exploitation net avant dépenses a augmenté de 23 % d'une année sur l'autre.- Le revenu d'intérêt net a diminué de 23 % par rapport au trimestre précédent, tandis que le revenu d'intérêt a augmenté de 4 %.- La provision pour pertes sur prêts a diminué de 35 % par rapport au trimestre précédent.- Le financement total a diminué de 4 %, et le revenu d'intérêt a augmenté de 4 %. Le financement total a diminué de 4 %, et le total des dépôts a diminué de 22 %.- Le ratio d'efficacité de la banque s'est détérioré pour atteindre 22,4 %.- Banco Macro a acquis 100 % des actions et des votes de Banco Itau Argentina et de ses filiales pour un montant de 50 millions de dollars.
Au cours de la conférence téléphonique sur les résultats, le directeur financier Jorge Francisco Scarinci a abordé la question de l'exposition de la banque aux Leliqs (billets à court terme de la banque centrale), déclarant que Banco Macro avait réduit son exposition et prévoyait une exposition nulle d'ici décembre. M. Scarinci a également indiqué que l'acquisition d'Itau Argentina n'aurait pas d'impact majeur sur la base de capital de Banco Macro.
L'acquisition par la banque de Banco Itau Argentina et de ses filiales, Itau Asset Management et Itau Valores, a été approuvée par la Banque centrale d'Argentine le 2 novembre 2023, et le prix de vente a été fixé à 50 millions de dollars. L'acquisition a été payée le 3 novembre, avec un montant supplémentaire à déterminer en fonction des performances de Banco Itau Argentina entre le 1er avril 2023 et la date de clôture.
M. Scarinci a également répondu aux questions concernant la position en dollars de la banque à l'extérieur du pays, déclarant qu'en septembre 2023, Banco Macro détenait 350 millions de dollars dans des banques correspondantes, à l'exclusion des 50 millions de dollars utilisés pour l'acquisition d'Itau.
Alors que l'Argentine fait face à des défis économiques sous la nouvelle administration, Banco Macro prévoit une année difficile et la nécessité d'allouer les liquidités excédentaires à des actifs rentables. Le rendement des capitaux propres de la banque pour cette année devrait se situer autour de 10 % ou près de 12 %, tandis que l'estimation préliminaire pour l'année prochaine se situe entre 10 % et 15 %, sous réserve de modifications en fonction de l'évolution de l'économie et de la politique. Les projets de la banque concernant Leliqs restent incertains, dans l'attente d'annonces officielles de la part de la nouvelle administration.
À la lumière de la récente communication des résultats de Banco Macro, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la performance financière de la banque et à sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 4,53 milliards de dollars et une croissance robuste des revenus de 93,79% au cours des douze derniers mois au T3 2023, Banco Macro semble être sur une trajectoire d'accélération malgré la baisse déclarée du revenu net.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la capacité de la banque à produire un rendement élevé sur le capital investi et à anticiper une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait indiquer des perspectives positives pour les investisseurs compte tenu des mouvements stratégiques de la banque, tels que l'acquisition de Banco Itau Argentina. En outre, la banque se négocie à un faible ratio C/B de 19,82 par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme, ce qui suggère que son action pourrait être sous-évaluée.
La performance de la banque au cours de l'année dernière a été remarquable, avec un rendement significatif de 127,02%, et un fort rendement au cours du dernier mois de 45,65%, reflétant la confiance des investisseurs et la réponse du marché à la stratégie de croissance de Banco Macro. Ces indicateurs sont particulièrement pertinents pour les investisseurs qui s'intéressent aux activités récentes et au potentiel futur de la banque.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.