BAE Systems (OTC:BAESY) a conclu un accord pour l'achat des activités aérospatiales de Ball Corp (NYSE:BALL). Cette opération devrait améliorer les marges et le bénéfice par action au cours de la première année suivant l'achèvement de l'opération.
L'acquisition sera financée par une nouvelle dette externe et par les liquidités existantes. Le prix d'achat représente un multiple de transaction d'environ 13 fois l'EBITDA estimé pour 2024, après prise en compte des avantages fiscaux et des synergies de coûts.
"La complémentarité culturelle de Ball Aerospace et de BAE Systems et leur position combinée en tant qu'entreprise pure play dans le domaine de l'aérospatiale et des technologies permettront de tirer parti des récents investissements de Ball dans les talents et les installations situées dans tout le pays et centrées à Boulder, Broomfield et Westminster, dans le Colorado, afin de fournir une plateforme multidimensionnelle pour la défense nationale vitale, le renseignement, le matériel scientifique, les logiciels et les actifs spatiaux", a déclaré Daniel Fisher, président et directeur général de l'entreprise.
L'accord devrait être finalisé au cours du premier semestre 2024. BAE Systems versera une indemnité de résiliation de 100 millions de dollars à Ball Corp si la transaction est annulée.
L'activité aérospatiale devrait générer un chiffre d'affaires d'environ 2,2 milliards de dollars et un EBITDA ajusté d'environ 310 millions de dollars en 2023.
Séparément, Ball a annoncé son intention de recourir à des rachats d'actions et à des dividendes trimestriels pour accroître la valeur pour les actionnaires.
Les actions de Ball ont augmenté de 5 % au début de la journée de jeudi à la suite de cette annonce.