Bank of America a relevé son évaluation de RTX Corp. (RTX) à Neutre (précédemment Sous-performance) et a augmenté son objectif de prix à 12 mois pour la société de défense à 100,00 $ (précédemment 78,00 $). Ce changement reflète l'amélioration des performances dans la maintenance des disques en métal pulvérulent utilisés dans les moteurs d'avion Geared Turbo Fan (GTF), qui ont dépassé les attentes.
Malgré les défis permanents auxquels est confronté le secteur de la défense de Raytheon, la récente restructuration organisationnelle et les changements de direction ont renforcé notre confiance dans l'amélioration potentielle de cette division d'ici 2025, comme l'ont indiqué les analystes financiers dans un rapport.
RTX a déclaré que tous les nouveaux moteurs Geared Turbo Fan (GTF), y compris les pièces de rechange, sont désormais livrés avec des disques non contaminés à durée de vie complète. Ces composants ne sont pas concernés par les problèmes antérieurs liés aux disques en métal pulvérulent. Certains clients qui ont besoin de services de maintenance, de réparation et de révision (MRO) ont reçu ces disques à durée de vie complète plus tôt que prévu. Un certain nombre de ces clients ont déjà remplacé les disques ou effectué des inspections pour prolonger la durée de vie des moteurs.
RTX s'attend à ce que le nombre d'avions au sol (AOG) soit inférieur au pic de 650 initialement prévu. Cette réduction permet à Pratt & Whitney (P&W) et aux compagnies aériennes de disposer de stratégies supplémentaires pour atténuer l'impact, notamment en augmentant les capacités de maintenance, de réparation et de révision (MRO) pour les remplacements et les inspections nécessaires.
Bien que des inquiétudes subsistent, comme la possibilité de nouvelles directives de la Federal Aviation Administration (FAA) et des questions sur la rentabilité future du marché secondaire des moteurs GTF, les performances de P&W sont actuellement perçues de manière positive.
Bank of America a mis à jour ses prévisions de bénéfices par action ajustés pro forma à 5,40 dollars pour l'année 2024, 6,15 dollars pour 2025, 6,70 dollars pour 2026 et 7,25 dollars pour 2027.
L'action RTX a augmenté de 1,02% dans les premières heures de négociation jeudi matin.
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