Vendredi, BMO Capital Markets a mis à jour sa position sur Dollar General Corp (NYSE:DG), en augmentant l'objectif de prix à 160,00 $ contre 130,00 $ précédemment, tout en maintenant une note Market Perform sur le titre. L'ajustement fait suite aux bénéfices du quatrième trimestre de Dollar General pour l'exercice 2024, qui ont dépassé les attentes en raison de l'amélioration des ventes des magasins comparables (comps).
Cependant, les prévisions initiales de bénéfice par action (BPA) pour l'exercice 2025 étaient inférieures d'environ 3 % au consensus au point médian, malgré des prévisions de ventes comparables plus élevées que prévu.
Selon l'analyste de BMO Capital, la performance de Dollar General au quatrième trimestre a démontré le potentiel de l'entreprise à reprendre sa place parmi les plus performantes de son secteur.
Néanmoins, il est à craindre que le retour en arrière de certaines initiatives, telles que les systèmes de caisses automatiques, ne freine le potentiel d'un rebond significatif des marges. Sur la base de l'évaluation actuelle, l'action semble assez bien valorisée, compte tenu de l'anticipation d'un retour à une croissance du BPA de 10 %.
Le nouvel objectif de cours de 160 $ est basé sur environ 20 fois le BPA estimé par BMO Capital à 8,10 $ pour l'exercice 2026. Cette évaluation reflète un équilibre entre la performance récente de Dollar General et les attentes prospectives du marché. Le commentaire de l'analyste suggère que si Dollar General a fait preuve d'une solide exécution, certains éléments pourraient limiter l'amélioration de ses marges à l'avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.