Jeudi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur KB Home (NYSE:KBH), augmentant l'objectif de prix de l'action à 70 $ contre 64 $ précédemment, tout en maintenant une position Neutre.
L'ajustement fait suite aux bénéfices publiés par KB Home pour le premier trimestre fiscal 2024 (F1Q24), qui ont dépassé à la fois les attentes de BofA Securities et le consensus.
KB Home a annoncé un bénéfice par action (BPA) de 1,76 $ pour le premier trimestre de l'exercice 2024, dépassant les prévisions de 1,56 $ et le consensus de 1,58 $. Ce résultat a été attribué à des livraisons de maisons plus élevées que prévu et à une marge brute plus élevée. La marge brute ajustée de la société a atteint 21,6 %, dépassant les prévisions de 21,0 %. L'amélioration de la marge est en partie due à un décalage de certaines livraisons du deuxième trimestre fiscal (F2Q) au premier.
Sur la base de ces résultats, BofA Securities a révisé ses estimations de bénéfices par action pour KB Home pour les exercices 2024 et 2025, les augmentant respectivement de 7 % et de 1 %. Les révisions sont principalement dues à une activité de commande plus forte. Le nouvel objectif de cours de 70 $ est dérivé d'un multiple de 1,2 fois la valeur comptable prévisionnelle à 12 mois, reflétant des multiples plus élevés parmi les pairs du secteur.
Selon BofA Securities, l'action se négocie actuellement à sa juste valeur, soit environ 1,2 fois la valeur comptable, et devrait générer un rendement des capitaux propres (ROE) d'environ 15 % pour l'exercice 2024.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.