Investing.com – Dans un article publié hier sur le site d’Ark Invest, la célèbre gestionnaire des ETF de la société, Cathie Wood, s’est exprimée sur le contexte actuel des marchés, expliquant que le monde de l’investissement fait face à un "mur d'inquiétude" qui a mené à ce que certaines innovations technologiques majeures aient été "largement ignorées".
Elle a notamment évoqué les thématiques de l’Internet de nouvelle génération, des technologies autonomes et de la robotique, et de la révolution génomique.
Wood a par ailleurs souligné que la dernière enquête BofA auprès des gestionnaires de fonds, a montré que les investisseurs détiennent actuellement des niveaux de liquidités, qui n'ont pas été observés depuis la crise du 11 septembre 2001. Elle a aussi fait remarquer qu’en décembre, le ratio put/call sur actions du CBOE a dépassé les niveaux observés pendant la bulle technologique et télécom et la crise financière mondiale.
Or, elle a estimé qu’ « avec le recul, ces deux périodes ont été de formidables occasions de faire travailler des fonds dans des stratégies très différenciées », jugeant que « la dislocation actuelle du marché offre une opportunité aux stratégies innovantes de prospérer lorsque les marchés d'actions se redresseront », concluant que « la peur de l'avenir est palpable, mais la crise peut créer des opportunités ».
Cathie Wood a ainsi estimé « qu'une allocation à l'innovation disruptive est susceptible d'équilibrer un portefeuille patrimonial complet », arguant que « l'innovation disruptive permet non seulement d'accéder à des opportunités de croissance exponentielle potentielle généralement absentes des indices généraux, mais offre également la possibilité de se couvrir contre le risque croissant de voir les entreprises en place être perturbées ».
Dans ce contexte, la célèbre gestionnaire a proposé « des exemples d'innovations qui changent la donne et que le marché des actions a largement ignorées en 2022 », mettant en cause les « vents contraires du marché » et les « critiques des médias ».
Elle a aussi conseillé de garder l’esprit ouvert en termes d’investissement, soulignant que « la perturbation peut apparaître sous des formes surprenantes et à des moments inattendus ».
Retrouvez ci-dessous le détail des thèmes d’investissements évoqués par Cathie Wood :
Internet Nouvelle Génération
Dans le domaine de l’Internet nouvelle génération, Cathie Wood a évoqué le cas de l’IA avec Chat GPT. Elle a aussi évoqué le domaine de la télévision connectée, saluant notamment le succès de Roku Inc (NASDAQ:ROKU), dont les revenus ont augmenté de 15% au T3 2022.
Les portefeuilles numériques font aussi partie des thèmes d’investissement cités par la gestionnaire, soulignant que les paiements électroniques « ont dépassé l'argent liquide en tant que principale méthode de transaction pour le commerce hors ligne en 2020 et représentaient ~50 % du volume mondial du commerce en ligne en 2021 ». Elle a dans ce domaine cité Square (NYSE:SQ), dont « le volume de paiement (…) a grimpé de 193 %, soit six fois plus vite que l'augmentation de 30 % des dépenses totales du commerce de détail » entre les niveaux pré-covid et ceux de 2022.
Dans le domaine du Commerce social, Cathie Wood a cité Shopify, soulignant que « le volume brut de marchandises de Shopify Inc (NYSE:SHOP), a augmenté de 312 %, soit près de quatre fois plus vite » que les dépenses totales dans le commerce en ligne. Plus généralement, la gestionnaire a noté que le « commerce social prend une part importante du commerce électronique traditionnel et des ventes au détail hors ligne ».
La Technologie Blockchain fait aussi partie des domaines conseillés par Wood. Elle a à ce propos fait remarquer que « Bitcoin et Ethereum n'ont pas failli dans le traitement des transactions » malgré l’effondrement de FTX, ce qui selon elle souligne « que leurs grands livres transparents, décentralisés et vérifiables pourraient être une solution à la fraude et à la mauvaise gestion associées aux institutions centralisées et opaques ». Elle a aussi cité la plateforme Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN), dont "la part dans le volume des échanges basés sur les fiats (hors Binance International) a progressé de 18 points de pourcentage, passant de 22 % en juin à 40 % en décembre".
Technologies autonomes et robotiques
Dans le domaine des technologies autonomes et de robotique, Cathie Wood a évoqué le thème des véhicules électriques, plébiscitant Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), dont les ventes ont augmenté de 49% en 2022 alors que le total des ventes automobiles aux USA a chuté de 8%, a-t-elle fait remarquer.
En ce qui concerne la conduite autonome, elle a noté que « Cruise de GM a étendu son service de taxi autonome à la majeure partie de San Francisco, dans le cadre du premier déploiement à grande échelle dans une grande ville américaine » et que « Tesla a étendu l'accès à son logiciel bêta FSD à tous les propriétaires d'Amérique du Nord qui en avaient fait la demande, ce qui reflète la confiance de Tesla dans la capacité de son ensemble de fonctionnalités ».
A propos de la logistique autonome, l’investisseuse a fait remarquer que « le 4 janvier de cette année, Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) et Walmart Inc (NYSE:WMT) ont commencé à effectuer des livraisons par drones dans certaines villes américaines ».
L’impression 3D est aussi un thème à haut potentiel selon Wood, qui note que « parmi les 50 premières entreprises de dispositifs médicaux, 90 % font appel à l'impression 3D pour le prototypage, les tests et même l'impression de dispositifs médicaux ».
L’Exploration spatiale fait aussi partie de la liste, avec SpaceX qui « a presque doublé le nombre de fusées qu'elle a lancées », de même que les Robots industriels, dont « les ventes de robots industriels ont augmenté de ~30 % en 2021 ».
Enfin, Cathie Wood a également évoqué le domaine de la Révolution génomique, au sein duquel elle a cité les thèmes de l’édition génétique, de base, prime ou encore CRISPR, ainsi que les tests de diagnostics moléculaires.