Investing.com - Dans la tourmente des années 2022 et 2023, les investisseurs ont cherché refuge dans les valeurs à dividendes, qui se sont avérées être les choix les plus sûrs dans un marché boursier marqué par l'incertitude. Non pas par amour des analystes pour ces valeurs, mais plutôt par une moindre aversion pour ces titres. Mais le vent tourne, et ce pourrait être le moment idéal pour rechercher des actions à dividendes robustes.
Les analystes voient les premiers signes indiquant que les taux d'intérêt pourraient avoir atteint un sommet. Cela ne signifie pas qu'ils vont baisser dans un avenir proche, mais la Réserve fédérale américaine pourrait avoir atteint son pic de taux d'intérêt. Cette hypothèse est étayée par la baisse du prix du pétrole et donc du taux d'inflation.
Néanmoins, il ne s'agit pas d'une fin d'alerte pour les actions. Les incertitudes macroéconomiques et géopolitiques pourraient continuer à perturber les investisseurs. Il est néanmoins essentiel d'investir intelligemment sur le marché. Actuellement, cela signifie rechercher des actions à fort dividende. On s'assure ainsi non seulement une croissance potentielle, mais aussi un dividende qui offre une protection au cas où la croissance se ferait attendre plus longtemps que prévu.
1. Occidental Petroleum
- Rendement du dividende : 1,19
- Ratio d'exploitation du cash-flow disponible : 19,9 %.
- Capitalisation boursière : 52,85 milliards de dollars
Les actions du secteur de l'énergie (NYSE :XLE) s'avèrent généralement être de solides valeurs de dividendes dans toutes les phases du marché. C'est encore le cas aujourd'hui, et Occidental Petroleum (NYSE :OXY) se distingue particulièrement. En 2023, l'entreprise a fait les gros titres lorsque Warren Buffett a augmenté sa participation dans le géant pétrolier en trois occasions différentes et en détient désormais plus de 25 %.
Buffett voit probablement ce que d'autres investisseurs voient également : une entreprise qui réalise des bénéfices considérables et qui les utilise pour augmenter la valeur de l'entreprise et le cours des actions. Bien que les prix du pétrole brut soient tombés en dessous de 80 dollars, il y a de bonnes raisons de penser que les perspectives à long terme sont positives. Même si les prix ne font que rester stables, Occidental montre qu'elle sait comment générer des liquidités.
Le dividende croît rapidement, passant d'un cent par action fin 2021 à 18 cents par action actuellement. Les analystes évaluent Occidental Petroleum de différentes manières, mais l'objectif de cours moyen de 70,08 dollars signale un potentiel de rendement de 16,37 %. InvestingPro évalue le géant de l'énergie de manière un peu plus conservatrice. Sur la base des 14 modèles financiers calculés par Pro, la juste valeur est de 64,74 dollars. Il en résulte un potentiel de cours d'environ 7 %.
2. Johnson & Johnson
- Rendement du dividende : 3,15
- Ratio d'exploitation du cash-flow disponible : 75,4 %.
- Capitalisation boursière : 363 milliards de dollars
L'action Johnson & Johnson (NYSE :JNJ) a connu une baisse de 13,5 % au cours des trois derniers mois, malgré l'achèvement réussi de son long processus de talk. Dans un marché où les risques sont réduits, de nombreux investisseurs ne considèrent plus JNJ comme la banque sûre qu'elle était autrefois.
Une fois la poussière retombée, il pourrait toutefois être intéressant de jeter un nouveau regard. En octobre 2023, l'entreprise a dépassé les attentes en termes de bénéfices et de chiffre d'affaires. Les actions sont techniquement considérées comme survendues et, malgré une hausse modérée du cours au cours des cinq dernières années, les prévisions indiquent une croissance future des bénéfices de 7 %.
Sur 26 analystes, seuls neuf évaluent l'action à l'achat, mais l'objectif de cours moyen de 175 dollars indique un potentiel de rendement d'environ 16 %. InvestingPro voit même un potentiel plus élevé de 24,2 %, avec un juste prix autour de 187 dollars.
Chez Johnson & Johnson, les rachats d'actions agressifs de la direction ainsi que la récente accélération de la croissance du chiffre d'affaires et le fort cash-flow du géant pharmaceutique sont autant de facteurs d'optimisme.
3. Delta Air Lines
- Rendement du dividende : 1,1
- Ratio de rendement du cash-flow disponible : 5,4
- Capitalisation boursière : 23,02 milliards de dollars
Il y a quelques mois, Delta Air Lines (NYSE :DAL) n'aurait pas figuré sur la liste des actions à dividendes à acheter absolument. La compagnie aérienne a suspendu ses dividendes en 2020, lorsque la pandémie de Covid 19 a éclaté. Mais des réductions de coûts ont permis à l'entreprise de traverser la crise et Delta a repris son dividende en juin 2023.
Bien que le dividende de 10 cents par action ne représente que 25 % du dividende d'avant la pandémie, l'entreprise a l'intention de le maintenir. En octobre 2023, Delta a dépassé les attentes en termes de bénéfices et de chiffre d'affaires, ce qui indique que les consommateurs sont toujours prêts à payer pour voyager. Avec un endettement en baisse et une trésorerie en hausse, une augmentation du dividende est probable.
Sur 21 analystes, 20 classent l'action DAL à l'achat, et l'objectif de cours du consensus de 52,05 dollars est supérieur de 44,82 % au cours actuel. InvestingPro estime le juste prix de Delta Air Lines à 47,09 dollars, ce qui représente un potentiel d'environ 24,2 %.
