Jeudi, CFRA a relevé l'objectif de cours des actions Brown & Brown (NYSE:BRO) de 85 à 90 dollars, tout en maintenant une note Hold sur le titre. L'ajustement reflète une augmentation de l'estimation du bénéfice par action ajusté de la société pour 2025 à 3,65 $, en hausse de 0,40 $, et une augmentation de l'estimation du BPA pour 2024 à 3,40 $, également en hausse de 0,40 $.
Le nouvel objectif de cours valorise Brown & Brown à 24,7 fois le BPA ajusté projeté pour 2025 et à 26,5 fois le BPA estimé pour 2024. Cette évaluation se compare au multiple moyen à terme de l'action sur un an de 24,6x et à la moyenne des pairs de 22x.
Les perspectives de CFRA sont basées sur les attentes selon lesquelles Brown & Brown atteindra une croissance des revenus de courtage de 12% à 16% en 2024 et de 10% à 15% en 2025. Cela fait suite à une croissance des revenus de 19,1% en 2023, qui était conforme à la fourchette de croissance prévue par CFRA de 17% à 22%.
La croissance organique du chiffre d'affaires devrait se situer entre 7 % et 12 % pour 2024 et 2025. La stratégie de croissance de Brown & Brown, qui dépend moins des acquisitions que celle de certains concurrents, devrait contribuer à cette croissance organique. Le plan d'acquisition de l'entreprise reste un élément clé de son modèle d'entreprise.
L'analyste a noté que les taux prévus de croissance du chiffre d'affaires de Brown & Brown dépassent ceux de la plupart de ses pairs, ce qui est susceptible de soutenir la valorisation supérieure de la société par rapport à ses pairs. Malgré le prix actuel de l'action, CFRA considère que le titre est équitablement valorisé par rapport à ses pairs et aux moyennes historiques et estime qu'il vaut la peine de le conserver.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.