HOUSTON et CALGARY, AB - Chord Energy Corporation (NASDAQ: CHRD) et Enerplus Corporation (TSX : ERF) (NYSE: ERF) ont annoncé un accord de fusion dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 11 milliards de dollars. L'opération, qui comprend des actions et des liquidités, donnera naissance à une entité combinée ayant d'importantes activités dans le bassin de Williston, avec une production conjointe de 287 000 barils équivalent pétrole par jour (Boepd) à partir du quatrième trimestre de 2023.
Selon les termes de l'accord, les actionnaires d'Enerplus recevront 0,10125 action ordinaire de Chord et 1,84 $ en espèces pour chaque action d'Enerplus. Après la fusion, les actionnaires de Chord détiendront environ 67 % de la nouvelle société, les actionnaires d'Enerplus détenant les 33 % restants. La valeur d'entreprise de la société combinée inclut la dette nette d'Enerplus et est basée sur les prix de clôture des actions au 20 février 2024.
Danny Brown, président-directeur général de Chord Energy, dirigera la société fusionnée, tandis que Ian Dundas, président-directeur général d'Enerplus, agira en tant que conseiller du président-directeur général et rejoindra le conseil d'administration avec trois autres administrateurs d'Enerplus. La société fusionnée devrait réaliser jusqu'à 150 millions de dollars de synergies de coûts annuelles, la valeur actuelle après impôts de ces synergies étant estimée à plus de 750 millions de dollars.
La fusion devrait être immédiatement rentable pour les indicateurs financiers clés, y compris le flux de trésorerie par action et le flux de trésorerie libre par action, entre autres. L'entité combinée vise à maintenir un bilan solide avec un faible effet de levier et s'engage à restituer du capital aux actionnaires, avec un flux de trésorerie disponible prévu de 1,2 milliard de dollars en 2024.
Les deux entreprises ont souligné leur engagement en faveur de l'excellence environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) et de l'adoption des meilleures pratiques de chaque organisation. La transaction, déjà approuvée par les deux conseils d'administration, devrait être finalisée d'ici le milieu de l'année 2024, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires.
L'annonce de la fusion coïncide avec une conférence téléphonique conjointe organisée par les entreprises pour discuter de la transaction. Cette information est basée sur un communiqué de presse et n'inclut pas d'opinions personnelles ou de commentaires spéculatifs.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente annonce de la fusion entre Chord Energy Corporation et Enerplus Corporation, les investisseurs observent attentivement la santé financière et la performance du marché de Chord. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Chord Energy s'élève à 6,93 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (C/B) particulièrement bas de 6,34, qui se réduit encore à 5,73 si l'on considère les douze derniers mois à partir du troisième trimestre 2023. Ce faible ratio C/B suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs axés sur la valeur.
La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois a été impressionnante (24,22 %), ce qui souligne sa capacité à se développer efficacement. Toutefois, il convient de noter que la croissance trimestrielle des revenus a connu une contraction de 4,92 % au troisième trimestre 2023. Malgré cela, la marge bénéficiaire brute de Chord reste solide à 57,33%, reflétant l'efficacité de la société dans la gestion de son coût des marchandises vendues et le maintien de la rentabilité.
Du point de vue de l'investissement, les conseils d'InvestingPro indiquent que Chord Energy verse un dividende important aux actionnaires, avec un rendement actuel de 7,07%, ce qui est intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu. La société se négocie également avec une faible volatilité des prix, ce qui ajoute une couche de stabilité aux portefeuilles d'investissement. Ces facteurs, combinés au fait que l'action de Chord se négocie près de son plus haut niveau sur 52 semaines, peuvent donner confiance aux investisseurs qui envisagent d'acheter l'action dans le contexte de la fusion.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.