SANTA FE, N.M. - Coinbase Global , Inc. (NASDAQ:COIN), un acteur majeur du marché des échanges de crypto-monnaies, a augmenté son offre privée à 1,1 milliard de dollars en billets convertibles de premier rang à échéance 2030, soit une augmentation par rapport au montant initialement annoncé de 1,0 milliard de dollars. La société a également offert aux acheteurs initiaux une option de 30 jours pour acquérir 165 millions de dollars de billets supplémentaires afin de couvrir les surallocations.
La clôture de la transaction est prévue pour le 18 mars 2024, avec des attentes d'un montant net d'environ 1,08 milliard de dollars, ou 1,24 milliard de dollars si les billets supplémentaires sont entièrement achetés après déduction des coûts connexes.
Le produit de cette offre est destiné à diverses activités de l'entreprise, y compris le remboursement ou le rachat de dettes antérieures telles que les billets de premier rang convertibles à 0,50 % échéant en 2026, les billets de premier rang à 3,375 % échéant en 2028 et les billets de premier rang à 3,625 % échéant en 2031. Les fonds seront également utilisés à des fins générales, comme le fonds de roulement et les dépenses d'investissement, ainsi que pour d'éventuels investissements ou acquisitions d'autres sociétés, produits ou technologies.
Les nouveaux billets de Coinbase porteront un intérêt annuel de 0,25 %, payable semestriellement, avec une échéance fixée au 1er avril 2030, à moins qu'ils ne soient rachetés, remboursés ou convertis plus tôt. Les billets sont des obligations de premier rang non garanties et ne seront pas remboursables avant le 1er avril 2027. Après cette date, Coinbase a la possibilité de racheter les obligations à 100 % de leur montant principal plus les intérêts courus, sous certaines conditions.
Les billets sont notamment convertibles en actions ordinaires de classe A de Coinbase à un taux initial d'environ 2,9981 actions par tranche de 1 000 dollars de capital, ce qui représente une prime de conversion d'environ 32,5 % par rapport au dernier prix de vente déclaré de l'action. La conversion des billets peut être réglée en espèces, en actions ou en une combinaison des deux, à la discrétion de Coinbase.
Parallèlement à la fixation du prix des billets, Coinbase a conclu des transactions d'achat plafonnées destinées à minimiser la dilution potentielle résultant de la conversion des billets ou à compenser les paiements en espèces potentiels supérieurs au montant principal. Le prix plafond initial est fixé à environ 503,46 dollars par action, soit le double du dernier prix de vente déclaré des actions de Coinbase.
Coinbase a été informée que les contreparties aux transactions d'appels plafonnés peuvent entreprendre diverses transactions dérivées et achats d'actions, ce qui pourrait affecter le prix du marché de l'action ordinaire de classe A de Coinbase et des billets.
L'offre a été faite à des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A et les billets, ainsi que les actions potentiellement émises lors de la conversion, n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) et ne seront pas offerts ou vendus publiquement aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'exemption applicable.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.