Ernst & Young (EY) et KPMG seraient en train de gagner d'importantes parts de marché en Chine en acquérant des clients précédemment desservis par PricewaterhouseCoopers (PwC), qui fait actuellement l'objet d'une enquête réglementaire. D'après de récentes déclarations, ces deux entreprises ont attiré plus de la moitié des entreprises clientes qui se sont séparées de PwC, le principal cabinet comptable du marché, en raison des problèmes de réglementation auxquels il est confronté.
Les autorités chinoises ont passé au crible les pratiques d'audit de PwC, en particulier son rôle dans l'audit du groupe Evergrande, un géant de l'immobilier accusé d'une fraude de 78 milliards de dollars en mars dernier. La relation entre PwC et Evergrande a duré près de 14 ans et s'est achevée début 2023. Depuis le mois d'avril au moins, les autorités de régulation ont conseillé à plusieurs grandes entreprises d'État de mettre fin à leur association avec PwC.
Plus de 40 entreprises chinoises, dont d'importantes entreprises publiques et institutions financières, ont soit mis fin à leur contrat avec PwC en tant qu'auditeur, soit choisi de ne pas le poursuivre. Parmi les anciens clients les plus importants de PwC figurent la Banque de Chine, China Life Insurance et PetroChina, qui ont collectivement payé des honoraires d'audit substantiels au cours de l'année précédente.
Ce changement dans les préférences des auditeurs intervient alors que les régulateurs nationaux ont émis des avis à l'intention des entreprises publiques et des sociétés cotées en bourse, les invitant à faire preuve de prudence en engageant des auditeurs qui ont été condamnés à des amendes ou à des pénalités au cours des trois dernières années. Cette situation a suscité des inquiétudes parmi les clients existants de PwC, les incitant à chercher d'autres solutions.
Fan Zhongwen, professeur de comptabilité à la City University of Hong Kong, a noté que la tendance actuelle représente un exode inhabituel des clients de PwC, l'attribuant à l'atteinte portée à la réputation de PwC à la suite de l'audit d'Evergrande. Selon lui, il faudra du temps à PwC pour rétablir sa position sur le marché.
En 2022, PwC Zhong Tian LLP, la principale branche onshore de PwC, était l'auditeur le mieux rémunéré en Chine, suivi par EY, Deloitte et KPMG. Les quatre grands cabinets ont collectivement audité 12 % des entreprises cotées à la bourse de Shanghai et 5 % de celles cotées à la bourse de Shenzhen au mois de mars.
EY a réussi à intégrer au moins 12 anciens clients de PwC, dont de grandes institutions financières soutenues par l'État, telles que China Life, PICC et China Cinda Asset Management. Ces clients ont payé un total combiné de plus de 230 millions de yuans en honoraires d'audit l'année dernière. EY a également pu offrir une remise de 10 à 20 % sur les frais d'audit aux anciens clients de PwC et prévoit une augmentation de salaire de 10 % pour les nouveaux employés afin de gérer l'augmentation de la charge de travail.
KPMG a également accueilli au moins 12 anciens clients de PwC, avec des honoraires d'audit totaux s'élevant à environ 160 millions de yuans en 2023. Parmi ces nouveaux clients figurent notamment China Telecom (HK:0728) et China Taiping Insurance.
À la suite des difficultés rencontrées par PwC, d'autres cabinets comptables, tels que BDO's Lixin et Pan-China, ont également repris certains des clients de PwC en matière d'audit. Le secteur observe encore les retombées des précédentes sanctions imposées à la succursale de Deloitte à Pékin, qui a été condamnée à une amende et suspendue pendant trois mois en mars dernier en raison de lacunes dans son audit de China Huarong Asset Management.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.