Les analystes de Goldman Sachs ont conseillé aux investisseurs, dans une communication écrite publiée mercredi, d'acheter des produits financiers dérivés pour se protéger des fluctuations des prix du marché le jour où le Comité fédéral de l'open market (FOMC) fera ses annonces.
L'entreprise d'investissement indique que l'achat de produits dérivés liés à des indices boursiers, à des fonds négociés en bourse (ETF) et à des actions d'entreprises individuelles offre des perspectives avantageuses.
"Les produits dérivés basés sur l'indice S&P 500 reflètent une variation de valeur attendue de plus ou moins 0,7 % pour le jour de l'annonce du FOMC, alors que la variation moyenne réelle de la valeur de l'indice S&P 500 au cours des quatre derniers jours d'annonce du FOMC était de plus ou moins 1,2 %", ont déclaré les analystes. "Le dernier jour d'annonce, le 31 janvier, l'indice S&P 500 a connu une baisse de valeur de 1,6 %.
Les prix de marché actuels des dérivés de l'indice S&P 500 sont inférieurs aux variations réelles de valeur pour 15 des 17 jours d'annonce du FOMC précédents.
Outre les indices de marché, Goldman Sachs a identifié plusieurs actions individuelles et ETF, tels que Citigroup (C), UPS (UPS), Carnival Corporation (CCL) et Axalta Coating Systems (AXTA), qui ont enregistré des variations de valeur significatives en réponse aux annonces du FOMC au cours des deux dernières années.
Les économistes de Goldman Sachs ont récemment mis à jour leurs prévisions de réduction des taux d'intérêt en les ramenant à trois baisses en 2024 (contre quatre précédemment), en invoquant une tendance plus persistante de l'inflation. Bien qu'ils prévoient que le taux d'intérêt ne changera pas lors de la réunion du FOMC de mars, ils prévoient que la première baisse aura lieu lors de la réunion du FOMC de juin.
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