Lundi, Goldman Sachs a mis à jour ses perspectives sur Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS), en augmentant l'objectif de prix de l'action à 27,00 $, contre 24,00 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat. L'ajustement fait suite aux résultats du quatrième trimestre de Kodiak pour 2023, qui ont mis en évidence plusieurs développements positifs pour l'activité de base de la société.
Kodiak Gas Services a déclaré des niveaux de marge brute robustes de 66,3% au quatrième trimestre, dépassant la moyenne de 64,6% des trois premiers trimestres de l'année. Cette performance indique que les améliorations de prix pour les actifs de compression de base de la société sont susceptibles de dépasser l'inflation des dépenses opérationnelles. Ces niveaux de marge élevés ont joué un rôle important dans la révision de l'objectif de prix.
En outre, la direction de Kodiak Gas Services a observé une légère amélioration des délais de livraison des nouvelles unités sur le marché de la compression. Toutefois, cela n'a pas eu d'incidence négative sur les prix. La direction estime également que l'expansion potentielle des capacités de Caterpillar, un fournisseur clé, vise d'autres marchés que celui de la compression, ce qui laisse supposer que l'offre reste limitée sur le marché.
La société continue de se concentrer sur l'acquisition imminente de CSI Compressco, qui devrait être finalisée autour du 1er avril 2024. Les estimations financières de Goldman Sachs ne reflètent pas encore l'impact potentiel de cette transaction.
Goldman Sachs a ajusté ses estimations d'EBITDA légèrement à la hausse et ses estimations de dépenses d'investissement légèrement à la baisse pour Kodiak Gas Services.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.