Mercredi, Guggenheim a maintenu une perspective positive sur Informatica (NYSE:INFA), en augmentant son objectif de prix à 37 $, contre 35 $ précédemment, tout en conservant une note d'achat sur le titre. La décision a été prise après une réunion virtuelle des investisseurs avec la direction d'Informatica, qui a renforcé la confiance de la société dans sa capacité à atteindre ses objectifs financiers pour 2024 et ses projections de croissance à long terme.
Informatica, fournisseur de solutions de gestion de données en nuage pour les entreprises, devrait enregistrer une augmentation de 7,3 % de son chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) d'une année sur l'autre et une hausse de 6,3 % de son chiffre d'affaires en 2024. En outre, l'entreprise vise une marge de flux de trésorerie disponible (uFCF) de plus de 32 %. À long terme, Informatica vise un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 31-33 % pour le chiffre d'affaires du cloud, ce qui devrait entraîner une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires à partir de l'exercice 2026 et un TCAC du flux de trésorerie disponible de plus de 12 %.
La réunion avec Amit Walia, PDG d'Informatica, Mike McLaughlin, directeur financier, et Victoria Hyde-Dunn, vice-présidente chargée des relations avec les investisseurs, a mis en évidence la position stratégique de l'entreprise pour tirer parti des tendances séculaires du secteur. Il s'agit notamment des cas d'utilisation de l'intelligence artificielle de génération (GenAI) et du traitement des données en temps réel pour les charges de travail des applications modernes.
La transition des solutions de maintenance et d'autogestion vers l'Intelligent Data Management Cloud (IDMC) d'Informatica devrait contribuer davantage à la croissance de l'ARR du Cloud en 2024, en allégeant la pression sur l'acquisition de nouvelles activités et les expansions.
La base croissante de clients IDMC d'Informatica adopte le modèle de consommation Informatica Processing Unit (IPU), qui est considéré comme ayant une meilleure dynamique de prix par rapport aux modèles précédents. Ce changement pourrait potentiellement conduire à des révisions à la hausse des estimations.
Le rapport de Guggenheim a également abordé le scepticisme concernant la position d'Informatica en tant que fournisseur hérité, soulignant la position unique de l'entreprise en tant que plateforme unifiée, multi-cloud et alimentée par l'IA, profondément intégrée dans l'écosystème des données et de l'analyse.
Le cabinet a également noté la relation symbiotique entre Informatica et ses partenaires technologiques, notamment Snowflake (NYSE:SNOW) et Oracle OCI (NYSE:ORCL), suggérant que le succès de ces partenaires est de bon augure pour Informatica. L'objectif de prix révisé de 37 $ est basé sur des hypothèses moins conservatrices de flux de trésorerie actualisés (DCF), reflétant une vision plus optimiste des performances financières futures d'Informatica.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Informatica (NYSE:INFA) continue de naviguer dans l'espace de la gestion des données d'entreprise en nuage, il est essentiel de prendre en compte la santé financière et la position sur le marché de ses partenaires technologiques, tels qu'Oracle (NYSE:ORCL). Les performances solides et les mouvements stratégiques d'Oracle peuvent fournir des indications indirectes sur la dynamique du marché et les impacts potentiels sur les opérations et les perspectives de croissance d'Informatica.
Les données d'InvestingPro montrent qu'Oracle a une capitalisation boursière substantielle de 346,94 milliards de dollars, ce qui indique sa présence significative dans l'industrie. Avec un ratio C/B de 32,53 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024 de 30,37, Oracle se négocie à une valorisation élevée par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui témoigne de la confiance du marché dans ses perspectives à long terme. En outre, la croissance du chiffre d'affaires de la société de 9,49% au cours des douze derniers mois souligne sa capacité à se développer dans un environnement concurrentiel.
D'après les conseils d'InvestingPro, il est remarquable qu'Oracle ait augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires. Cette croissance régulière du dividende, combinée à un fort rendement au cours de la semaine dernière, pourrait indiquer la confiance des investisseurs dans la stabilité financière et les performances futures d'Oracle. En outre, la position d'Oracle en tant qu'acteur majeur de l'industrie du logiciel suggère que son succès et ses décisions stratégiques pourraient avoir des effets d'entraînement sur d'autres acteurs du secteur, y compris Informatica.
Les investisseurs désireux d'approfondir les mesures financières d'Oracle et d'obtenir plus d'informations peuvent trouver des conseils supplémentaires sur Perspectives InvestingPro. À l'heure actuelle, 18 autres conseils InvestingPro sont disponibles pour Oracle, et peuvent être consultés à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/ORCL. Pour améliorer votre expérience en matière de recherche d'investissement, utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
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