American Express (NYSE :AXP) a impressionné les investisseurs avec son rapport sur les résultats du premier trimestre 2024 publié le 19 avril. La société a affiché une croissance robuste, avec un chiffre d’affaires en hausse de 11 % à 15,8 milliards de dollars et un bénéfice par action (BPA) en hausse de 39 % à 3,33 dollars, dépassant les attentes.
Les principaux facteurs de cette performance étaient l’augmentation des revenus nets d’intérêts et l’augmentation des dépenses des titulaires de cartes. Malgré une hausse des provisions consolidées pour pertes sur créances à 1,3 milliard de dollars, contre 1,1 milliard de dollars il y a un an, American Express est restée sur des bases solides.
La réaffirmation par la direction de ses prévisions pour l’année 2024, prévoyant une croissance des revenus de 9 à 11 % et un BPA de 12,65 $ à 13,15 $, a encore renforcé la confiance. Les faits marquants du trimestre incluent une forte croissance des services de cartes internationales, une augmentation de 17 % des prêts et une augmentation significative des dépenses parmi les membres de la génération Y et de la génération Z.
Les investisseurs ont réagi positivement, le titre bondissant de plus de 5,5 % suite à l’annonce. Depuis la publication des résultats, le titre s’est apprécié de près de 10 %, mais ce rallye peut-il continuer ?
L’interprète vedette
Malgré la concurrence de nombreuses sociétés de traitement des paiements et startups fintech, American Express reste l’une des sociétés de services financiers les plus performantes au monde.
Pendant la crise financière de 2009, le titre est passé de plus de 60 dollars à moins de 10 dollars, mais il a ensuite entamé une hausse qui a généré plus de 2 400 % en retour pour les investisseurs, car il se négocie actuellement à près de 240 dollars. Cette tendance haussière reste intacte à ce jour.
Graphique AXP de TradingView
Comme la plupart des actions, AXP s’est également effondré pendant le marché baissier qui a commencé après la pandémie de COVID-19, mais il s’est rapidement redressé et a atteint un sommet historique proche de 200 $ en février 2022. Après cela, l’action est entrée dans une légère tendance à la baisse, qui a duré pendant plus de 18 mois mais s’est terminé l’année dernière en octobre.
Les graphiques à long terme suggèrent que le titre va poursuivre sa trajectoire ascendante à l’avenir. Ainsi, les investisseurs qui détiennent les actions depuis longtemps peuvent continuer à le faire sans aucun souci.
La dynamique à court terme pourrait atteindre 250 $
Lorsque nous examinons le graphique à court terme sur 4 heures d’AXP, une dynamique haussière encore plus agressive devient évidente. Depuis le début du mois de novembre de l’année dernière, le titre a généré des rendements de plus de 50 %, passant d’un minimum proche de 140 dollars à un maximum supérieur à 240 dollars.
Au début de ce mois, en ce qui concerne les bénéfices, le titre a été confronté à des vents contraires au-dessus de 225 $, mais après les bénéfices du premier trimestre, ceux-ci semblent avoir disparu. Les indicateurs de dynamique à court terme qui étaient devenus négatifs sont devenus positifs ou sont sur le point de le devenir.
Graphique AXP de TradingView
À ce stade, il semble qu’AXP puisse facilement franchir la barre convoitée de 250 $. Par conséquent, les traders optimistes sur le titre à court terme peuvent l’acheter avec un stop-loss inférieur au support de 215 $. Les traders ayant un sentiment baissier doivent attendre que le titre tombe en dessous de 215 $ avant d’initier des positions courtes. Tombant en dessous de 215 $, le prochain support pour AXP ne peut être trouvé qu’à proximité de 178 $.
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