Par Geoffrey Smith
Investing.com -- HSBC (LON :HSBA) a convenu avec la Banque d'Angleterre de racheter les activités britanniques de la Silicon Valley Bank (NASDAQ :SIVB) pour une livre, à la suite de la faillite de sa société mère américaine la semaine dernière.
SVB, avec 209 milliards de dollars d'actifs, était la deuxième plus grande faillite bancaire de l'histoire des États-Unis, et son effondrement la semaine dernière a fait trembler le système financier américain. Au cours du week-end, le Trésor américain, la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corporation avaient mis au point un plan de sauvetage qui protégeait essentiellement tous les déposants de la Silicon Valley Bank, y compris ceux dont les actifs dépassaient le plafond de 250 000 dollars garanti par le gouvernement fédéral.
La Banque avait pris le contrôle de la SVBUK après que sa société mère américaine ait été victime d'une ruée des déposants à la suite d'informations faisant état de lourdes pertes sur son portefeuille d'obligations, qui avaient réduit à néant une grande partie de son capital.
"La Banque et (le Trésor de Sa Majesté) peuvent confirmer que tous les fonds déposés par les déposants auprès de la SVBUK sont en sécurité à la suite de cette transaction", a déclaré la Banque dans un communiqué commun avec le Trésor. "Les activités de la SVBUK continueront à être gérées normalement par la SVBUK. Tous les services continueront à fonctionner normalement et les clients ne devraient pas remarquer de changements".
"Aucune autre banque britannique n'est directement affectée par ces mesures ou par la résolution de la banque mère américaine de la SVBUK", a déclaré la BoE. "Le système bancaire britannique dans son ensemble reste sûr, solide et bien capitalisé.
Pour HSBC, l'accord lui donne accès à une opération qui a réalisé 88 millions de livres sterling (1 £=1,2105 $) de bénéfices sur un portefeuille de prêts de 5,5 milliards de livres sterling l'année dernière.
"Cette acquisition est une excellente stratégie pour nos activités au Royaume-Uni", a déclaré Noel Quinn, directeur général de HSBC. "Elle renforce notre activité de banque commerciale et améliore notre capacité à servir les entreprises innovantes et à croissance rapide, notamment dans les secteurs de la technologie et des sciences de la vie, au Royaume-Uni et à l'étranger".
Contrairement à ce qui s'est passé aux États-Unis, la résolution de SVB U.K. ne nécessitera pas de garantie de la part des contribuables.
Les autorités ont également pris la décision de fermer Signature Bank (NASDAQ :SBNY), un autre prêteur qui avait subi une ruée sur ses dépôts, et de mettre des prêts d'urgence à la disposition d'autres prêteurs "éligibles" qui pourraient subir une pression similaire sur leurs dépôts. Comme dans le cas de la SVB, les déposants de la Signature Bank seront tous indemnisés, mais les détenteurs d'obligations et d'actions devraient subir des pertes.
La Silicon Valley Bank était connue pour le financement des jeunes entreprises technologiques, qui avaient dû réduire leurs liquidités en raison de la hausse des taux d'intérêt qui avait entraîné un tarissement de l'offre de capital-risque, auparavant abondante. En revanche, la. Signature Bank était connue pour son rôle de banquier de l'industrie cryptographique, et son réseau de paiement SigNet - qui facilite les paiements des plateformes cryptographiques vers et depuis l'espace des monnaies fiduciaires - avait fait l'objet d'une attention particulière après l'effondrement de FTX en novembre. Des vendeurs à découvert tels que Marc Cohodes avaient accusé la banque de blanchiment d'argent, allégations qu'elle avait démenties.
Les autorités ont justifié leur intervention comme une mesure visant à arrêter la contagion, préférant ne pas tester la solidité des réglementations mises en place après la crise de 2008. Certaines de ces réglementations, inscrites dans le projet de loi Dodd-Frank, avaient ensuite été atténuées en 2015 sous la pression du secteur bancaire, le PDG de SVB, Glen Becker, figurant parmi ceux qui ont fait pression sur le Sénat pour que ses activités ne soient pas examinées de trop près par la Réserve fédérale.
Barney Frank, l'un des auteurs de la loi Dodd-Frank, avait rejoint Signature Bank en tant que directeur en 2015 après avoir quitté le Congrès.