Investing.com - Contrairement à de nombreux analystes baissiers qui ont récemment retourné leur veste face à la persistance de la hausse de marchés, Marko Kolanovic, célèbre analyste de JP Morgan, continue d’afficher un avis baissier sur les actions.
Le mois dernier, il a en effet réitéré sa prévision d’une chute de 20% du S&P 500, à 4200 points, des seuils qui n’ont plus été visités depuis octobre 2023.
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Dans une note publiée lundi, il a une fois de plus averti d’une potentielle chute imminente des marchés, expliquant que la résurgence de la frénésie des actions-mèmes est un mauvais signe pour le marché des actions.
“Il est possible, mais historiquement et statistiquement improbable, que cette fois-ci soit différente et que les valorisations élevées des actifs à risque soient justifiées”, a déclaré M. Kolanovic, qui s’inquiète d’un ratio cours/bénéfice à terme du S&P 500 de 21 contre une moyenne sur 30 ans de 17, alors même que les taux d'intérêt ont atteint des sommets pluriannuels depuis près de deux ans.
“Ce qui est peut-être différent cette fois-ci, c'est que les investisseurs s'inquiètent peu des valorisations des actifs malgré le niveau élevé des taux d'intérêt, comme le montre la récente augmentation de l'activité de trading des actions mèmes et des crypto-monnaies, les valorisations des valeurs technologiques et les performances divergentes des actions par rapport aux obligations”, a expliqué M. Kolanovic.
Sur le plan économique, M. Kolanovic a souligné certaines données récentes qui suggèrent qu'un ralentissement économique, voire une récession, est à craindre.
“Ces signaux comprennent le PMI de Chicago de la semaine dernière, l'augmentation du chômage au cours de l'année écoulée, la forte baisse des ventes de logements, l'inversion de la courbe des taux depuis près de deux ans, l'augmentation des impayés des consommateurs, et bien d'autres encore”, a déclaré M. Kolanovic.
Comment tirer le meilleur parti de potentiels troubles sur les marchés ?
Dans ce contexte, il pourrait être plus difficile au cours des prochains mois de trouver des actions gagnantes. Cependant, il ne faut pas non plus oublier que les périodes de trouble sur les marchés sont aussi celles ou on peut faire le plus de bonnes affaires !
Il est aussi tout aussi nécessaire de repérer les actions qui ont le plus (et le moins) de chance de chuter, que d’être prêt à saisir des opportunités sur des titres qui auraient trop chuté par rapport à leur valeur fondamentale, une stratégie chère à l’investisseur légendaire Warren Buffett.
Or, dans un cas comme dans l’autre, vous aurez besoin d’outils pointus et de données poussées pour effectuer les recherches nécessaires, ce qu’offre justement la plateforme InvestingPro d’Investing.com.
Fournissant des données historiques sur 10 pour des milliers d’actions mondiales, InvestingPro offre aussi de puissants outils de recherche, y compris un screener avancés permettant de rechercher des actions en fonction de dizaines de critères financiers différents.
InvestingPro propose également des indicateurs de synthèse exclusifs, comme la Juste Valeur (pour mesurer le potentiel de hausse/baisse) ou le Score de Santé Financière (pour évaluer le niveau de risque), qui permettent aux débutants de pratiquer une “analyse fondamentale simplifiée”, mais très efficace.
Cependant, InvestingPro propose également une solution pour les investisseurs qui préfèrent obtenir des conseils clés en main, avec les ProPicks. Il s’agit en effet de 6 portefeuilles boursiers thématiques gérés par IA et réévalués chaque mois à date fixe, et qui affichent une solide performance depuis leur lancement en conditions réelles en octobre de l’année dernière :
- Surpasser le S&P 500 : +28.21% en 8 mois
- Dominer le Dow Jones : +17,44 % en 8 mois
- Titans de la tech : +65.90% en 8 mois
- Meilleures actions de valeur : +34.31% en 8 mois
- Palmarès Midcaps : +21.56% en 8 mois
Ceci est comparé à :
- S&P 500 : +14.86%
- Dow Jones : +6.73%
- NASDAQ Composite: +16.99%
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