Mardi, CFRA a relevé sa note sur Archer Daniels Midland Company (NYSE:ADM) de Hold à Buy, et a également augmenté l'objectif de prix de l'action à 67 $ contre 61 $ précédemment. Le nouvel objectif est basé sur un multiple de 10,9 fois du bénéfice par action (BPA) ajusté pour 2024, que CFRA estime à 6,13 $, en hausse par rapport à la prévision précédente de 6,10 $. Le cabinet prévoit que le BPA ajusté pour 2025 sera de 6,34 $.
Archer Daniels Midland a déclaré une baisse du BPA ajusté du quatrième trimestre à 1,36 $, soit une baisse de 30 % d'une année sur l'autre, manquant les estimations de 0,07 $. Le bénéfice sectoriel total ajusté avant intérêts et impôts (EBIT) de la société a également diminué de 16 % en glissement annuel pour atteindre 1 399 millions de dollars.
Malgré ces chiffres inférieurs, la société a fixé son objectif de BPA pour 2024 entre 5,25 et 6,25 dollars, ce qui, au point médian, représente une baisse de 18 % d'une année sur l'autre. Cette baisse anticipée est attribuée à la normalisation des conditions macroéconomiques après plusieurs années de prix élevés des cultures et de perturbations de la chaîne d'approvisionnement.
Le cabinet a noté que les bénéfices d'exploitation du segment Nutrition devraient renouer avec la croissance après une baisse de 36 % d'une année sur l'autre en 2023, avec des bénéfices totalisant 427 millions de dollars. CFRA estime que 2024 sera probablement le point le plus bas pour les bénéfices, mais reste confiant dans la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs pour 2025, qui ont été établis en 2021.
La confiance de CFRA dans l'action est également renforcée par la résolution d'un problème de comptabilité intersectorielle, qui a été jugée moins préoccupante que prévu. Cela devrait atténuer une préoccupation importante pour les investisseurs.
En outre, Archer Daniels Midland a annoncé un changement dans sa stratégie d'allocation du capital en vue d'améliorer le rendement pour les actionnaires. La société a dévoilé un nouveau programme de rachat d'actions d'une valeur de 2 milliards de dollars, dont elle prévoit d'exécuter 1 milliard de dollars dans les plus brefs délais.
Le relèvement de la note à "Acheter" reflète les perspectives positives de l'analyste quant aux performances futures de l'entreprise et à son engagement en faveur de la valeur actionnariale, en dépit des défis à court terme auxquels elle est actuellement confrontée.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.