Mercredi, Truist Securities a modifié sa position sur Bloom Energy Corp. (NYSE:BE), en faisant passer l'action de la note Vendre à la note Maintenir et en augmentant l'objectif de prix de l'action de 9 $ à 11 $. Les perspectives révisées de la société interviennent après une baisse significative des actions de la société depuis le début de l'année, qui ont chuté d'environ 24 %, contrairement au gain de 1 % du S&P 500 au cours de la même période.
L'analyste de Truist Securities estime que l'évaluation actuelle de l'action, qui représente environ 11 fois l'EBITDA prévu pour 2025, reflète désormais plus précisément le potentiel et les obstacles liés aux activités de Bloom Energy dans le domaine des piles à combustible et aux initiatives naissantes dans le domaine de l'hydrogène.
Bien que n'ayant pas d'effet direct sur ses prévisions, l'analyste a noté que l'annonce faite aujourd'hui d'une collaboration avec Shell dans le domaine de l'hydrogène pourrait apporter un soutien supplémentaire aux ambitions à long terme de Bloom Energy dans le domaine de l'hydrogène.
Bien que l'analyste ait réitéré ses estimations précédentes, il a cité les résultats décevants du quatrième trimestre et les prévisions pour l'exercice 2024 comme raisons de la révision initiale à la baisse. Les affirmations de la direction concernant la forte demande des centres de données, des stations de recharge de véhicules électriques et un carnet de commandes important ne se sont pas encore traduites par des ventes significatives. En outre, la récente offre de série 10 de la société n'a pas eu l'impact escompté.
Néanmoins, Truist Securities reste prudemment optimiste quant à la capacité de Bloom Energy à maintenir les marges brutes des produits et à réduire les coûts malgré des ventes trimestrielles inégales. Cependant, l'analyste prévoit que Bloom abaissera probablement ses objectifs de revenus pour 2026 de 4 à 5 milliards de dollars, et que les estimations de revenus du consensus pour l'année fiscale 2025 devront être ajustées légèrement à la baisse de 1,88 milliard de dollars pour s'aligner plus étroitement sur leur estimation de 1,80 milliard de dollars.
En conclusion, tout en ajustant ses estimations pour refléter des perspectives plus prudentes, Truist Securities maintient ses estimations de revenus pour les exercices 2024 et 2025 à 1,45 milliard de dollars et 1,80 milliard de dollars, respectivement, ce qui est conforme ou légèrement supérieur aux projections de la rue.
L'augmentation de l'objectif de prix de 9 $ à 11 $ est basée sur un multiple d'EBITDA prévisionnel de 11 fois, appliqué à l'estimation de l'EBITDA 2025 de la société de 249 millions de dollars.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.