Une nouvelle note de recherche de Loop Capital suggère que le rallye impressionnant de l'action Super Micro Computer Inc. (NASDAQ :SMCI) pourrait avoir encore de la marge. Loop Capital assigne un objectif de prix nettement plus élevé à l'action SMCI, indiquant une hausse potentielle de 70 %. Cela fait suite à une année faste pour SMCI, qui s'est positionné en tant que leader sur le marché en pleine croissance des serveurs d'intelligence artificielle.
L'action a progressé de plus de 215 % cette année et de 715 % au cours des 12 derniers mois, en raison de l'augmentation de la demande de puissance de calcul à haute performance pour les applications d'intelligence artificielle. Super Micro Computer est l'un des principaux fabricants de serveurs spécialement conçus pour les charges de travail liées à l'IA. Cette forte demande des centres de données et des institutions a alimenté l'optimisme des investisseurs à l'égard de SMCI.
Dans une note aux clients lundi, les analystes de Barclays (LON:BARC) ont exprimé leur optimisme sur les actions SMCI en prévoyant les résultats à venir de l'action. Ils s'attendent à une forte impression de la part de la société, ajoutant que ses prévisions devraient "facilement dépasser les attentes de la rue".
"Bien qu'il soit difficile d'évaluer la probabilité d'un pré-A positif dans la semaine à venir, nous pensons que les prévisions pour le trimestre de juin devraient être très solides, grâce à Tesla (NASDAQ :TSLA) (Musk Inc.) et au Tier 2 Cloud", a écrit Barclays.
Le chiffre d'affaires de SMCI pour le trimestre de mars devrait se situer dans le haut de la fourchette des prévisions.
Ailleurs, JPMorgan (NYSE:JPM) a commencé à surpondérer SMCI dans une note le mois dernier, déclarant que le cycle de calcul est à l'avant-garde de la révolution de l'IA.
"Super Micro est la société leader sur le marché du calcul de l'IA, qui est en plein essor avec une demande provenant de la formation des modèles d'IA, de la génération améliorée de récupération par les CSP de niveau 2 et les entreprises, et éventuellement des charges de travail d'inférence de l'IA", ont déclaré les analystes de JPMorgan.
On s'attend à ce que le leadership de SMCI se poursuive, grâce à l'équilibre entre les solutions personnalisées et la rapidité de mise sur le marché. Malgré cela, la banque d'investissement note que le potentiel de hausse est plus susceptible de provenir d'une expansion rapide du marché des serveurs d'IA que d'une expansion du multiple de valorisation déjà élevé.
Loop Capital relève l'objectif de l'action SMCI
Le récent optimisme des analystes est partagé par Loop Capital, qui a relevé son objectif pour SMCI à 1 500 $ dans une note de mardi, en maintenant une note d'achat sur le titre. La société continue de prendre confiance à la fois dans sa position nette haussière sur l'industrie des serveurs d'IA générative et dans le fait que SMCI est un leader de plus en plus important dans le besoin de complexité et d'échelle.
"Nous pensons que l'évaluation (P/E) restera un sujet de conversation et nous pensons que si notre thèse fondamentale a des dents, un P/E de 20x - 30x peut être maintenu", a déclaré Loop Capital.
Leur analyse suggère que les affaires restent très saines pour SMCI, et comme les analystes de Barclays, ils anticipent des résultats robustes pour le trimestre de mars et un guide solide pour le mois de juin. En outre, Loop Capital estime que le potentiel de revenus à long terme de la société continue d'être sous-estimé
Plus précisément, maintenant que SMCI est sur le S&P 500, Loop Capital a déclaré avoir des conversations régulières avec de " grands investisseurs à long terme " qui estiment qu'une valorisation de 20 à 30 fois est raisonnable pour un leader dans une dynamique de développement structurel telle que Gen AI.
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