Lundi, Susquehanna a maintenu une note positive sur DraftKings Inc. (NASDAQ:DKNG) et a augmenté l'objectif de prix de 51 $ à 54 $. La révision reflète une perspective positive basée sur les données de l'État depuis le début du trimestre jusqu'en février.
Les estimations du chiffre d'affaires et de l'EBITDA de DraftKings pour le premier trimestre 2024, qui suggèrent une croissance du chiffre d'affaires de 45 % d'une année sur l'autre, sont jugées conservatrices par le cabinet, en particulier si l'on considère que le mois de mars représente environ 40 % du total du trimestre.
La société a observé une croissance impressionnante de 80 % du produit brut des jeux (PBJ) des paris sportifs en ligne dans plusieurs États, notamment le New Jersey, la Pennsylvanie, l'Indiana, l'Iowa, le Michigan, le Connecticut, New York, le Kansas et le Maryland. En outre, les dépenses promotionnelles en pourcentage des recettes brutes ont diminué dans quatre États pour lesquels des données sont disponibles. Pour les opérations de casino sur Internet, les recettes brutes de DraftKings sont en hausse de 37 % par rapport à l'année précédente jusqu'en février.
L'analyste a souligné que, avant que les chiffres de mars ne soient inclus, les revenus du premier trimestre 2024 de DraftKings ont tendance à être de 5 % à 8 % plus élevés que prévu. Cette hausse intervient avant même de prendre en compte l'impact du récent lancement en Caroline du Nord le 11 mars, qui devrait contribuer de manière significative aux dépenses et aux revenus de l'entreprise.
Les changements au sein de la direction de DraftKings ont également été soulignés comme un développement important. Jason Park se concentrera désormais sur le profil de marge à long terme de l'entreprise, tandis qu'Alan Ellingson prendra le poste de directeur financier. Ellingson dirigeait auparavant les départements de planification et d'analyse financière et d'analyse. La société estime que ces changements renforcent le profil de marge EBITDA potentiel à long terme de DraftKings, qui est estimé à environ 30 %, et qu'ils peuvent créer un potentiel de hausse supplémentaire.
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