Mercredi, Ladenburg Thalmann a publié un rapport sur Monroe Capital (NASDAQ:MRCC), réduisant l'objectif de prix sur les actions de la société à 9,00 $, contre 9,50 $ précédemment. Malgré l'ajustement de l'objectif de prix, la société maintient une note d'achat sur le titre.
Le rapport fait état d'une légère détérioration de la qualité des actifs d'un trimestre à l'autre. Au quatrième trimestre 2023, Monroe Capital avait cinq sociétés de portefeuille sur les investissements non comptabilisés dans son portefeuille d'investissement principal. Il s'agit d'une augmentation par rapport aux quatre du troisième trimestre 2023. Les entreprises en situation de non-recouvrement comprenaient Education Corp of America, NECB, Foreman Mills, Arcstor Midco et Thrasio, ce dernier étant un nouvel ajout à la liste.
Le total des crédits de dette et d'actions privilégiées en situation de non-recouvrement a été estimé à 18,5 millions de dollars au coût, ce qui représente une augmentation par rapport aux 15,7 millions de dollars du troisième trimestre 2023. Ce chiffre représente 3,2 % du portefeuille, en hausse par rapport à 2,9 %. Sur la base de la juste valeur, les crédits en souffrance ont été évalués à 7,5 millions de dollars, soit 1,6 % du portefeuille, ce qui représente une augmentation par rapport aux 6,2 millions de dollars ou 1,2 % du trimestre précédent.
L'analyste de Ladenburg Thalmann a noté que ces niveaux d'investissements en souffrance sont considérés comme tout à fait gérables. En outre, le nombre d'entreprises de portefeuille en souffrance dans le fonds de prêts senior de Monroe Capital est resté stable à quatre, le même qu'au troisième trimestre 2023. L'une de ces sociétés, Avison Young, a fait l'objet d'une restructuration au premier trimestre 2024.
L'analyste a commenté que cette restructuration ne devrait pas avoir d'impact sur le revenu net d'investissement (NII), car la société a été en non-accrualisation au cours des deux derniers trimestres.
Perspectives InvestingPro
Suite au rapport de Ladenburg Thalmann sur Monroe Capital (NASDAQ:MRCC), la plateforme InvestingPro fournit des perspectives supplémentaires susceptibles d'intéresser les investisseurs. L'engagement de Monroe Capital à l'égard du rendement pour les actionnaires est évident, comme en témoignent son rendement en dividendes significatif, actuellement de 13,37 %, et son historique de maintien des paiements de dividendes pendant 13 années consécutives. Cet engagement à verser des dividendes réguliers aux actionnaires s'aligne sur la conviction de la société quant à sa stabilité et sur le maintien de la note d'achat de l'analyste.
Les données d'InvestingPro montrent également que Monroe Capital a une capitalisation boursière de 162,06 millions de dollars et un chiffre d'affaires sur douze mois de 64,3 millions de dollars, qui a augmenté de 13,67% au quatrième trimestre 2023. Ces chiffres mettent en évidence la taille financière et les performances récentes de l'entreprise, qui pourraient être des facteurs d'évaluation du titre par Ladenburg Thalmann. Par ailleurs, le ratio cours/bénéfice (P/E) de Monroe Capital s'élève à 437,65, ce qui peut constituer un élément de réflexion pour les investisseurs qui évaluent la valeur de l'action.
Il convient de noter que deux analystes ont récemment revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, selon InvestingPro Tips. Cela pourrait refléter la légère détérioration de la qualité des actifs signalée par Ladenburg Thalmann. Cependant, la rentabilité de Monroe Capital au cours des douze derniers mois et le fait que ses liquidités dépassent ses obligations à court terme suggèrent une position financière potentiellement résistante.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.