Le sentiment des investisseurs à l'égard du Nasdaq montre des signes d'amélioration, car environ 3 milliards de dollars de nouveaux "flux de risque" ont été introduits dans les contrats à terme liés à l'indice à forte croissance la semaine dernière, comme l'ont rapporté les stratèges de Citi.
Ce changement de positionnement est notable car, sur une base normalisée, le positionnement du Nasdaq n'est plus que marginalement baissier, ce qui représente un changement significatif par rapport à la semaine précédente.
En outre, l'activité hebdomadaire sur les contrats à terme pour le Nasdaq a connu des changements notionnels qui ont dépassé ceux du S&P, un événement considéré comme rare par les stratèges.
Les stratèges ont également indiqué que les prises de bénéfices ont contribué à un "positionnement plus net et moins asymétrique" et à une diminution des risques de positionnement globaux. Toutefois, ils ont averti que les gains de marché résultant de la couverture des positions courtes pourraient être moins probables à court terme.
"Des gains de marché sur la base d'une couverture supplémentaire des positions courtes semblent moins probables à court terme, une grande partie de l'action des prix sortant le marché de la zone de survente observée dans notre indice de survente américain, qui a brièvement traversé des conditions de surachat", ont déclaré les stratèges.
Malgré ces changements positifs dans le sentiment, les stratèges ont souligné que l'optimisme dans le Nasdaq peut être motivé par des paris sur les taux atteignant leur maximum.