Mercredi, Boston Beer Company (NYSE:SAM) a vu sa note d'action abaissée par un analyste de CFRA de Hold à Sell. L'analyste a également réduit l'objectif de prix pour les actions de la société à 275 $, contre 350 $ précédemment. Cet ajustement reflète un nouvel objectif de prix à 12 mois basé sur un ratio cours/bénéfice (C/B) à terme de 27 fois, ce qui représente une diminution par rapport au C/B moyen à terme sur 10 ans de 38,8 fois. Cette révision est attribuée à une croissance anticipée plus faible et à l'absence d'éléments moteurs significatifs pour l'entreprise.
La révision à la baisse fait suite à la publication des résultats du quatrième trimestre de Boston Beer, qui ont fait état d'une perte par action de 1,49 $, soit une perte plus importante que les 0,93 $ publiés au cours du même trimestre de l'année précédente, et inférieure à l'estimation consensuelle d'une perte par action de 0,23 $. Parmi les facteurs qui ont contribué à l'échec des résultats, citons une baisse de 12 % du chiffre d'affaires net, à 394 millions de dollars, soit 20 millions de dollars de moins que les attentes du consensus, ainsi qu'une baisse de 12 % des livraisons.
La marge brute de la société a connu une légère augmentation de 60 points de base, atteignant 37,6 %, ce qui reste néanmoins inférieur aux 40,0 % prévus. En ce qui concerne l'avenir, Boston Beer a fourni ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour 2024 dans une fourchette de 7,00 $ à 11,00 $, ce qui est nettement inférieur à l'estimation actuelle du consensus de 11,51 $. Ces prévisions ont incité l'analyste à ajuster ses propres estimations de BPA pour la société, les abaissant à 7,80 $ contre 9,00 $ pour 2024, et à 10,20 $ contre 11,85 $ pour 2025.
L'analyste de CFRA a exprimé des perspectives baissières sur l'action Boston Beer, citant des estimations consensuelles surestimées et une forte probabilité de contraction du multiple de l'action de la société. Ce sentiment est basé sur le portefeuille de produits de la société, qui a lutté pour maintenir l'élan acquis par sa marque Truly, qui a connu un grand succès au cours des dernières années. L'analyste a conclu qu'étant donné les défis actuels, il est difficile de justifier que l'action se négocie aux multiples élevés qu'elle a connus par le passé.
Perspectives InvestingPro
Malgré l'abaissement de la note par CFRA, Boston Beer Company (NYSE:SAM) présente un mélange de forces financières et de valorisation du marché qui peut offrir une perspective différente aux investisseurs. Selon InvestingPro, Boston Beer détient un score Piotroski parfait de 9, ce qui indique une position financière solide. Cela pourrait être un signe de résilience et de potentiel pour les investisseurs qui regardent au-delà du sentiment actuel des analystes.
En outre, le bilan de l'entreprise reflète une situation de liquidité positive, les réserves de trésorerie dépassant les dettes. Cette stabilité financière, comme le souligne l'un des conseils d'InvestingPro, suggère que Boston Beer est bien équipée pour naviguer à travers les incertitudes du marché et investir dans de futures opportunités de croissance. Un autre point intéressant est que trois analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui laisse présager une sous-estimation possible du potentiel de bénéfices de l'entreprise.
InvestingPro Data fournit un contexte supplémentaire avec une capitalisation boursière de 3 820 millions USD et un ratio C/B sur douze mois au troisième trimestre 2023 de 44,54, ajusté à partir d'un ratio C/B actuel de 59,59. Le ratio PEG au cours de la même période est particulièrement bas, à 0,26, ce qui suggère que la croissance des bénéfices de la société pourrait être sous-évaluée par rapport au prix de son action. En outre, la marge bénéficiaire brute reste solide à 42,18%, ce qui renforce la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses revenus.
Pour approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Boston Beer, les investisseurs peuvent consulter d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/SAM. Il y a actuellement 10 autres conseils disponibles, qui pourraient fournir des informations précieuses pour prendre des décisions d'investissement éclairées. Les personnes intéressées peuvent utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, afin d'améliorer leur recherche d'investissement grâce à des données et des analyses complètes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.