PARIS/LONDRES (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en ordre dispersé lundi, mais avec de faibles écarts tant à la hausse qu'à la baisse, le recul des valeurs pétrolières étant venu compenser l'effet stimulant des valeurs high techs à la suite de l'OPA de Softbank (T:9984) sur ARM Holdings (LON:ARM).
Les cours pétroliers perdaient autour de 2% au moment de la clôture européenne, une hausse des stocks de brut et de produits raffinés faisant craindre que l'engorgement du marché, au lieu de se résorber, ne s'aggrave.
Morgan Stanley (NYSE:MS) observe dans un rapport que la demande de carburants tels que l'essence et le gazole ne suit pas la production pétrochimique, ce qui semble plomber un peu plus les perspectives du marché de l'or noir.
Au moment de la clôture des Bourses européennes, Wall Street était en hausse, portée par les résultats meilleurs que prévu de Bank of America.
À Paris, le CAC 40 a perdu 0,34% à 4.357,74 points. Le Footsie britannique gagne 0,39% et le Dax allemand est stable (-0,04%). L'indice EuroStoxx 50 abandonne 0,32% et le FTSEurofirst 300 progresse de 0,31%.
SoftBank a annoncé ce lundi une offre amicale de 24,3 milliards de livres (29,1 milliards d'euros) sur le concepteur britannique de puces ARM Holdings, ce qui en fait l'une des principales opérations jamais réalisées dans le secteur technologique européen et la plus importante conduite par le groupe nippon.
ARM, en gagnant près de 41%, signe et de loin la plus forte hausse des indices Stoxx 600 et FTSEurofirst 300. L'indice sectoriel des valeurs high techs s'assure le meilleur gain de la journée, de 3,6%, tandis qu'au contraire celui du pétrole et du gaz subit le plus fort recul, de 0,6%.
La banque espagnole BBVA (MC:BBVA) a perdu 2,8%, plus forte perte de l'indice EuroStoxx 50 en raison de son exposition à la Turquie, via sa participation de près de 40% dans la banque Garanti.
La Turquie a poursuivi lundi le "nettoyage" de ses institutions après le coup d'Etat militaire avorté du week-end dernier et ravivé par la même occasion l'inquiétude des pays occidentaux, lesquels exhortent Ankara à préserver l'Etat de droit.
Une autre banque en revanche réalise la meilleure performance du jour de l'indice EuroStoxx 50 avec un gain de 1,8%. Il s'agit de l'italienne UniCredit, qui a annoncé voici une semaine qu'elle procèderait à une revue stratégique de ses activités susceptible de déboucher sur des cessions d'actifs.
Le groupe helvétique de services de contrôle, d'analyse et de certification SGS a cédé 4,75%, plus forte perte de l'indice FTSEurofirst 300, après avoir fait état lundi d'un bénéfice net au titre du premier semestre inférieur aux attentes à 277 millions de francs suisses (254,5 millions d'euros) contre 285 millions attendus par les analystes.
Sur le marché des changes, la livre turque s'est reprise après avoir subi vendredi sa perte la plus prononcée contre le dollar depuis octobre 2008 à la suite de la tentative de putsch. Le dollar était en hausse de 1,75% à 2,97 livres turques.
Les stratèges de Morgan Stanley restent en position "sous-pondérée" sur les actions européennes après le référendum britannique pro-Brexit du 23 juin.
"Nous ne voyons aucune raison de changer notre position sous-pondérée sur les actions européennes, le vote de sortie de l'Union européenne de la Grande-Bretagne tombant en une période de grande incertitude, susceptible de persister tout au long de 2017 et d'altérer les perspectives de croissance et de valorisation des Bourses", écrivent-ils.
A l'inverse, Phoebus Theologites, co-fondateur de la société d'investissement SteppenWolf Capital, estime que les engagements de la Banque centrale européenne (BCE) à soutenir le marché seront du meilleur effet pour les places européennes.
"La position nette et le discours de la BCE continuent de soutenir les actifs à risque et d'enrayer la volatilité", écrit-il.
(Wilfrid Exbrayat pour le service français)