Investing.com - Alors que le sujet de la “grande rotation” des actions à grande capitalisation vers les actions de sociétés plus petites fait régulièrement les gros titres ces dernières semaines, les analystes d’UBS ont attiré l’attention des investisseurs sur une rotation encore plus importante.
Il s'agit de la rotation des liquidités et des obligations vers les actions, selon une note de la banque datée de lundi, dans lequel les analystes estiment que le phénomène pourrait contribuer à alimenter une hausse de 17 % du S&P 500 d'ici la fin de l'année.
Ils ont ajouté que l'échange de liquidités contre des actions est la rotation la plus durable que les investisseurs devraient surveiller, estimant que le rallye des petites capitalisations qui a attiré l'attention des investisseurs ces dernières semaines pourrait rapidement s'éteindre si la croissance économique ralentit ou si la Fed ne réduit pas les taux d'intérêt autant que prévu.
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“La frontière est mince entre de bonnes données macroéconomiques et les conditions idéales nécessaires pour que le mouvement de rotation se poursuive”, peut-on lire dans la note.
“Nous recommandons toujours aux investisseurs de se positionner pour des taux plus bas, de rechercher des actions de croissance de qualité et de saisir l'opportunité de l'IA”, ont-ils ajouté.
UBS a ainsi suggéré que le potentiel de données économiques solides, via une désinflation continue, une croissance économique solide et une productivité accrue grâce aux technologies de l'IA, pourraient alimenter un scénario “années folles”.
Or, les analystes ont estimé que “ce scénario devrait être favorable aux petites capitalisations et aux valeurs cycliques en termes absolus, mais encore plus aux valeurs technologiques, aux valeurs de croissance et aux valeurs dynamiques, comme c'était le cas à la fin des années 1990”.
La banque a donc réitéré son objectif de cours de fin d'année pour le S&P 500, à savoir 5 900, tout en ajoutant qu’il existe aussi un scénario plus haussier dans lequel l'indice atteindrait 6 500 d'ici à la fin de l'année.
Cependant, il est aussi fort probable que les actions qui étaient jusqu’à présent les stars du marché ne seront plus les meilleurs investissements au cours des prochains mois. D’ailleurs, les résultats de Tesla (NASDAQ:TSLA) et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ont été accueillis froidement hier soir, et devraient déboucher sur une chute de ces actions ce mercredi.
Comment repérer les meilleures actions à acheter alors que les Mag 7 perdent en dynamique ?
En effet, de nombreux analystes estiment que les investisseurs vont se détourner des Mag 7 et que la hausse des indices sera désormais soutenue par une gamme plus large des actions, dans ce que l’on pourrait appeler la revanche (ou le rattrapage) des 493 autres actions du S&P 500.
Par conséquent, les investisseurs désireux de surperformer les indices devront surveiller bien plus d’actions, et davantage rentrer dans les détails de leurs finances. Cela nécessite de solides compétences en analyse fondamentale, mais aussi de vastes données financières historiques fiables, ainsi que des outils de recherche de pointe pour naviguer parmi des milliers d’actions.
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