Mardi, le cabinet de recherche CFRA a relevé son objectif de cours pour les actions Oracle Corporation (NYSE:ORCL), le portant à 142 dollars par rapport à l'objectif précédent de 130 dollars, tout en maintenant une note Hold sur le titre. Cet ajustement intervient après qu'Oracle ait déclaré son bénéfice par action (BPA) pour le trimestre de février à 1,41 $, dépassant l'estimation consensuelle de 1,38 $.
Le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 7 %, ce qui est conforme aux attentes, principalement grâce à une croissance de 12 % des services en nuage et du support de licence, qui représentent 75 % du chiffre d'affaires total.
La récente surperformance des bénéfices d'Oracle a été attribuée à la forte expansion des services en nuage, y compris une stabilisation significative de la croissance de 25 %. L'infrastructure en tant que service (IaaS) a connu une augmentation remarquable de 49 %, et les applications en nuage (Software-as-a-Service ou SaaS) ont augmenté de 14 %. L'objectif de prix révisé de CFRA est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) plus élevé de 21 fois l'estimation du BPA de l'année civile 2025 de la société de 6,75 $, ce qui est supérieur à la moyenne historique d'Oracle, mais toujours inférieur à celle de ses pairs du secteur.
La situation financière de l'entreprise, caractérisée par une dette nette de 78 milliards de dollars, et l'augmentation prévue des dépenses en capital à 10 milliards de dollars pour l'exercice 2025, contre 7,5 milliards de dollars prévus pour l'exercice 2024, sont des facteurs importants dans l'analyse. Cependant, CFRA estime que les opportunités de croissance d'Oracle au sein des services cloud sont sur une trajectoire ascendante. L'adoption de l'IA générative (GenAI) à l'échelle mondiale devrait améliorer la visibilité des offres de services cloud de l'entreprise.
Les perspectives de revenus futurs d'Oracle semblent favorables car le pipeline de l'entreprise, indiqué par l'augmentation des obligations de performance restantes (RPO), qui ont augmenté de 29 % pour atteindre 80 milliards de dollars, se développe plus rapidement que ses revenus. Cette croissance du pipeline devrait soutenir la croissance globale d'Oracle à mesure que l'offre d'unités de traitement graphique (GPU) s'améliore, ce qui est essentiel pour les services d'informatique en nuage.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.